沐曦科创板IPO将于10月24日上会！
沐曦集成电路其主力产品曦云系列AI芯片在手订单达14.3亿元，营收增速超400%，虽仍处于亏损阶段，但深度受益于国产GPU替代、AI算力爆发的行业趋势。作为国内少数具备通用GPU研发能力的企业，沐曦的IPO不仅标志着国产GPU赛道资本化加速，更凸显“AI芯片+算力基建”领域的国产替代逻辑，将带动GPU产业链及下游AI算力应用环节的相关企业获得市场关注。
相关概念受益股梳理分析
1. 景嘉微：国内GPU设计绝对龙头，产品覆盖图形处理与AI加速芯片，技术适配军工、民用算力场景，与沐曦同属国产GPU核心阵营，深度受益于国产替代与AI算力需求爆发，在图形渲染、智能计算领域市占率领先。
2. 中芯国际：国内晶圆制造龙头，为沐曦等国产芯片企业提供流片服务，14nm及以上成熟制程产能充足，在GPU芯片制造环节具备产能与技术支撑能力，受益于国产GPU企业的流片需求增长。
3. 长电科技：全球封测龙头，具备先进封装技术，可满足GPU芯片的高集成度封装需求，与沐曦等AI芯片企业在封测环节深度合作，承接高端芯片封装订单，受益于算力芯片产能扩张。
4. 通富微电：AMD封测核心合作伙伴，技术覆盖GPU芯片封装，在高端封测领域经验丰富，可适配国产GPU的封装需求，同时布局AI芯片封测业务，受益于沐曦等企业的封装订单释放。
5. 北方华创：半导体设备龙头，提供刻蚀、沉积等GPU芯片制造核心设备，技术覆盖成熟制程与先进制程，国产GPU企业扩产与技术迭代直接推动公司设备订单增长，是算力基建的“卖铲人”。
6. 中微公司：刻蚀机全球领先企业，产品用于GPU芯片制造的关键刻蚀环节，技术适配5nm以下先进制程，沐曦等企业的芯片研发与量产将拉动公司刻蚀设备需求，深度绑定芯片制造产业链。
7. 沪硅产业：国内硅片龙头，提供GPU芯片制造所需的大尺寸、高纯度硅片，技术覆盖逻辑与存储芯片用硅片，国产GPU企业的产能扩张直接推动硅片需求增长，在半导体材料领域具备稀缺性。
8. 江丰电子：高纯溅射靶材龙头，产品用于GPU芯片制造的溅射环节，技术与产能支撑高端芯片的金属化工艺需求，沐曦等企业的芯片量产将拉动靶材采购，受益于半导体材料国产替代。
9. 南大光电：ArF光刻胶国内首家量产企业，产品用于GPU芯片制造的光刻环节，技术突破打破国外垄断，国产GPU企业的先进制程需求将推动公司光刻胶业务增长。
10. 太极实业：子公司海太半导体为长电科技提供封测产能配套，同时布局GPU芯片制造洁净室工程，在封测产能扩张与芯片工厂建设领域具备一体化服务能力，受益于沐曦等企业的产业链需求。
11. 中国电信：沐曦已进入其集采短名单，作为国内最大运营商，推动智算中心建设与AI算力采购，其算力基建需求将间接带动GPU芯片供应商及相关设备商的业务增长，是算力下游应用的核心载体。
12.浪潮信息：全球服务器龙头，产品集成GPU加速卡，为互联网企业与智算中心提供算力设备，沐曦的GPU芯片若导入其服务器生态，将直接推动公司AI服务器业务增长，受益于算力基建需求爆发。
13. 中科曙光：国产服务器与超算龙头，布局AI服务器与智算中心，技术适配国产GPU芯片，在政务、科研算力场景需求明确，沐曦等企业的GPU芯片可强化其算力方案竞争力，推动业务协同增长。
14. 神州数码：国内IT分销与系统集成龙头，代理多款GPU加速产品，同时布局智算中心解决方案，若沐曦的GPU芯片商业化落地，公司可承接其产品分销与集成业务，受益于AI算力硬件的渠道需求。
15. 东华软件：系统集成与智慧医疗龙头，为智算中心提供软件适配与集成服务，GPU芯片是其AI算力方案的核心硬件支撑，沐曦等企业的芯片技术可优化其算力解决方案，推动医疗、政务等场景的AI应用落地。
16. 科大讯飞：AI语音龙头，业务依赖GPU算力支撑大模型训练与推理，沐曦等国产GPU企业的技术突破可降低其算力采购成本，同时双方在AI应用场景具备合作潜力，受益于算力基建与AI应用的双重逻辑。
17. 海康威视：智能安防与视觉AI龙头，产品集成GPU加速卡，在视频分析、智能物联领域需求GPU算力，沐曦的GPU芯片若适配其设备生态，将推动公司AI视觉业务的算力效率提升，受益于AIoT场景的算力需求。
总结
沐曦IPO是国产GPU赛道“从技术突破到资本化落地”的关键节点，其背后折射出AI算力爆发、国产芯片替代的核心产业逻辑。受益概念股覆盖GPU全产业链及下游算力应用环节，具备“技术壁垒+场景需求+国产替代”三重属性的龙头企业，将在算力基建浪潮中持续领跑；投资者可重点关注与沐曦业务协同性强、技术壁垒深厚的GPU产业链核心标的，把握国产算力产业升级的长期红利。
本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！
