光刻机巨头发话，中国订单要跌，背后藏着什么？ 2025年10月15日，ASML的老板在电话会上提到，公司靠AI赚了不少钱，但2026年中国的订单会少很多。 这话说得不轻。ASML是全球唯一能造最先进光刻机的公司，台积电、三星、英伟达都用它的机器，中芯国际也得靠它。 现在全球AI芯片抢疯了。 数据中心、手机、存储芯片需求暴增。 ASML三季度赚了21亿欧元。 生意照常红火。 可中国这边完全不一样。 美国卡着脖子不让ASML卖最先进的EUV光刻机。 连DUV都限型号。 中芯国际这些厂子不敢乱投钱。 转头扎进28纳米以上的成熟制程。 汽车芯片、工业控制芯片这些领域倒是不缺单子。 但高端AI芯片基本没戏。 有些国内芯片公司直接把订单转去台湾、韩国或者美国生产。 怕设备进不来。 怕产能掉链子。 ASML当然觉得中国市场增长要放缓了。 人家也没甩锅。 明说就是按荷兰和美国的规定办事。 中国自己也在拼命搞替代。 上海微电子在攻28纳米光刻机。 中科院在研究光学技术。 材料、设备、工艺一点点换国产的。 但这条路真的难。 短期追不上。 股市早就麻木了。 大家心里都清楚。 就看国产设备什么时候能真顶上用场。 AI这么火。 全世界都在用。 中国却卡在设备这一关。 不是不想追。 是实在绕不过去。 未来两年能不能不用EUV搞出像样的芯片。 全看自己争不争气了。 这事儿说白了就是技术霸权。 ASML靠着垄断躺着赚钱。 美国一挥手它就得听话。 中国厂商只能干着急。 转单出去也是无奈。 谁不想在自己地盘生产？ 但设备进不来。 等下去黄花菜都凉了。 国产替代喊了这么多年。 每次都是雷声大雨点小。 28纳米光刻机真要能量产。 起码能解决七成需求。 可现在连影子都没见着。 股市不买账太正常了。 投资者早就不信故事了。 要看到实实在在的突破。 光刻机这种高精尖东西。 没十年八年积累根本摸不着边。 现在全球AI竞争这么激烈。 中国要是卡在芯片上。 后面整个产业链都得受影响。 手机、自动驾驶、云计算哪个离得开高端芯片？ ASML老板这话更像是在提醒。 中国市场没那么好啃了。 政策风险摆在那儿。 它也得找其他路子赚钱。 国内厂商得清醒点。 别老指望别人松口。 自己手里有技术才是硬道理。 哪怕从成熟制程慢慢往上爬。 也比干等着强。 看看华为怎么熬过来的。 制裁之下反而逼出不少自研技术。 光刻机再难。 总得有人咬牙走下去。 现在就看上海微电子这些企业能不能争气了。 哪怕先搞定28纳米。 也是巨大突破。 至少能让中芯国际们腰杆挺直点。 总之这事急不得。 但更等不得。 别人卡脖子的手不会松。 除了自己闯。 没第二条路。
