周末看了一堆机构研报，不少都在说11月A股要风格转换。
理由有这么几个：
1、A股年底向来喜欢风格转换。尤其是牛市，因为机构要排名拿奖金，踩别人捧自己。
2、官方吹风。比如潘行长说，对金融市场，要及时矫正和阻断市场“羊群效应”；公募重大改革也落地，强调防范基金风格漂移。
3、科技股拥挤度太高。目前机构对科技(TMT)仓位达到40.16%，在历史上排在第二位。
那么11月什么被看好呢？一是题材争霸，比如量子科技的持续炒作，还有玄学、马字辈这些也不会缺席；二是科技切换，科技不是不炒了，但可能从算力硬件切到低位ai应用；三是新能源、大消费、房地产政策预期带来的困境反转，反内卷+新技术（储能、固态电池）的新能源最有戏！
还有非银金融，券商、保险、互金，这几个年内被压制比较狠。以及年内涨幅垫底的板块，公用事业（红利）、食品饮料、交通运输、汽车、传媒、美容护理（医美）等等，谁家过年还不吃一顿饺子啊。
大家可以参照这个表格反着来，但仅限于年底这1~2个月。明年我觉得AI依旧是第一行情主线，第二可能是顺周期+大消费！
