AI算力六大核心板块及龙头个股梳理！一、算力芯片：AI算力的核心引擎1. 寒武纪国内AI训练芯片领军者，思元系列芯片算力达256TOPS，支持千亿参数模型训练，适配智能城市与自动驾驶场景。其MLU590芯片通过昇腾生态优化，训练效率提升50%，技术壁垒显著。产品已落地安防、车载领域，深度受益于国产替代浪潮。2. 海光信息国产CPU/GPU双赛道龙头，DCU芯片兼容昇腾调度框架，性能对标国际主流产品，支持x86架构，在AI数据中心中广泛应用。与浪潮、中科曙光等头部厂商合作紧密，技术自主性强，适配大模型训练需求。3. 景嘉微国产GPU“一哥”，JM11系列芯片适配云桌面、工业设计场景，与安超云、联想达成战略合作。景宏系列智算模块兼容DeepSeek大模型，进入比亚迪、吉利供应链，智能座舱芯片技术领先。二、AI服务器：算力落地的核心载体1. 浪潮信息全球AI服务器市占率第一，液冷技术专利超700项，支持冷板式和浸没式液冷，PUE可降至1.1以下。GB200/GB300系列服务器订单排至2026年，适配英伟达、昇腾等芯片，技术领先性突出。2. 中科曙光国内超算领域连续十二年第一，控股海光信息实现CPU/DCU自主设计。参与建设的重庆科学城数据中心PUE低至1.04，与华为昇腾共建算力生态，推出全栈AI训练解决方案，覆盖政府、科研等高端场景。3. 工业富联英伟达GB200/GB300独家代工厂，占据中国区代工份额超70%，单台服务器价值量25万元。布局液冷机柜、高速交换机等配套产品，技术协同效应显著，全球化交付能力突出。三、光模块：算力网络的高速通道1. 中际旭创全球800G光模块市占率第一，英伟达核心供应商，1.6T产品已进入联合研发阶段。硅光技术适配GB300架构，订单覆盖Meta、谷歌等国际巨头，技术领先性和客户粘性突出 。2. 新易盛800G光模块量产领先企业，产品进入英伟达、亚马逊供应链。1.6T光模块处于客户验证阶段，LPO技术降本增效，有望复制800G市场成功，技术迭代能力强劲 。3. 光迅科技国内光芯片自研率75%，400G光模块出货量全球18%，800G产品2025年一季度量产。1.6T OSFP系列光模块支持30米短距到20公里长距互联，参与“东数西算”工程，技术自主可控优势明显。四、液冷服务器：高算力的散热刚需1. 英维克英伟达GB300机柜级液冷方案独家供应商，市占率超40%，技术覆盖微通道冷板、浸没式液冷。参与建设的深圳湾科技生态园数据中心PUE低至1.12，技术成熟度领先 。2. 高澜股份国内液冷解决方案龙头，覆盖冷板式、浸没式液冷，中标国家超算中心、字节跳动火山引擎等项目。推出“液冷即服务”模式，单机柜散热能力达100kW，适配AI训练集群高功耗需求 。3. 曙光数创相变间接液冷系统热阻降低15%，支持单机柜100kW散热，已部署超50万卡集群经验。与中科曙光联合发布浸没式液冷服务器，PUE低至1.04，技术优势直接受益于算力密度提升趋势 。五、PCB：算力硬件的基础支撑1. 沪电股份英伟达AI服务器高多层主板核心供应商，GB300订单排至2026年，市占率超30%。在高频高速板材、224G光模块信号损耗控制等领域技术领先，深度受益于AI服务器升级 。2. 深南电路国内PCB龙头，16-26层高阶HDI板量产能力突出，产品应用于英伟达DGX、AMD MI300等AI服务器。推出AI芯片载板，适配2.5D/3D封装，良率行业领先，技术壁垒显著 。3. 胜宏科技英伟达GB300 OAM模块五阶HDI板独家供应商，全球数据中心PCB市占率超50%，良率行业领先。泰国、越南工厂布局巩固长期竞争力，技术适配AI服务器高密度需求 。六、AI数据中心：算力资源的核心枢纽1. 万国数据国内第三方数据中心龙头，北上广深核心区域机柜资源稀缺，上架率超90%。推出浸没式液冷数据中心，PUE低至1.05，参与“东数西算”长三角枢纽建设，绿色节能技术领先。2. 数据港阿里系数据中心核心供应商，张北数据中心PUE低至1.1，服务于阿里云、百度等客户。中标多个智算中心项目，新增机柜超2万架，自研AI调度系统提升算力利用率30%。3. 润泽科技园区级数据中心龙头，廊坊超大规模数据中心AIDC业务占比57.46%，2025年新增机柜超5万架。与阿里云、字节跳动合作紧密，覆盖京津冀、长三角核心区域，资源优势显著。总结未来展望：AI算力作为数字经济的核心底座，技术壁垒高、客户粘性强的龙头企业将优先受益于行业增长，但需警惕技术路径变化与政策波动风险。本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！
