日本政府拟于12月中旬禁止对华出口光刻胶，佳能、尼康、三菱化学等企业已收紧业务。作为芯片制造关键材料，全球90%以上光刻胶产自日本，中国是其最大进口国。若禁令实施，将对中国芯片工厂生产、订单及投资造成显著冲击。近年来日本持续加码半导体管控：23种设备从备案改为逐单审批，限制远程维修，并将42家中企列入“黑名单”。此次借光刻胶卡脖子，意在配合美国“芯片四方联盟”进行技术围堵，高市早苗在台湾问题上的强硬立场更添政治色彩。然而禁令实为“双刃剑”。中国已从原材料端发起反制：稀土是光刻胶核心成分，日本90%以上稀土依赖中国进口。中国自12月1日起加强对稀土及相关技术的出口管控，日本若断供光刻胶，自身产业链将面临原料短缺与生产波动。中国市场占日本光刻胶企业营收三分之一至一半，信越化学、JSR等巨头深度依赖对华销售。一旦失去中国市场，日本企业需多年才能找到替代市场，而中国国产光刻胶已通过多家晶圆厂测试，正加速填补空白。日本半导体设备对华出口下滑已导致尼康、东京电子等企业订单锐减、裁员减产。若再失光刻胶市场，其收入将遭重创，产能闲置损失难以短期弥补。技术本无国界，市场不讲情绪。这场博弈警示：过度依赖必有风险，关键环节需有备份。对中国而言，加速国产替代势在必行；对日本企业，长期客户与商业信誉亦不可轻弃。胜负取决于技术、原料、市场三重成本的权衡——谁准备更充分、抗压更强，谁才能赢得周期考验。热点观点华俊竹有话说
