今天为何调整幅度较大？核心原因有两点一、外围市场拖累明显。今日港股、日本、韩国股市均出现大幅调整，整个亚洲市场表现疲软。背后流传着两个传言：一是日本加息可能引发全球资本回流日本，二是美国表态明年仅降息一次，这一力度低于市场预期。不过日本当前利率仅0.75%，靠加息撬动全球资本回流、引发全球金融黑天鹅的可能性，林哥认为其实并不大。毕竟，日本即便加息，也很难从华尔街口中分得一杯羹。这更多是短期情绪扰动，若事态真的严重，日本和美国股市早该出现大阴线杀跌，目前显然还没到这个程度。二、海外科技巨头的利空冲击。甲骨文3000亿美元的OpenAI订单被质疑是空头支票，博通的AI销售展望也未达市场预期。而日本、韩国、中国都是美国算力产业链的核心配套力量，相关板块自然会受到波及。但林哥并不认为AI行情会就此终结，从国内实地调研的情况来看，AI依旧是当前增长速度最快的赛道。午后市场成交量明显萎缩，全天成交额大概率落在1.7万亿左右。当前市场能明确追踪的主线，依旧聚焦在科技方向，这也是为数不多的资金扎堆领域。资金重点布局的方向，一个是M9产业链，午后该方向更是全面异动，四川的东材、湖北的小菲菲等标的均出现大幅拉升。很明显，资金都在提前布局明年具备增量逻辑的赛道；反观那些缺乏增量支撑的板块，后续行情大概率不温不火，走势基本与大盘保持一致。
