对于很多人来说，600万可能是一个遥不可及的数字，但在财富管理的逻辑里，它是一个非常重要的分水岭。它标志着你从为生存赚钱，转变为为资产保值增值而做管理。无论你现在是否手握600万，这套顶级富人的资产配置逻辑，都值得你提前学习和收藏。 首先，厘清一个概念，拥有600万人民币可投资资产，在中国属于什么水平？根据胡润财富报告，这足以让你跻身全国前0.37%的高净值家庭行列。600万对这类家庭而言，不是财富自由的终点，而是专业财富管理的起点。过往的核心逻辑是如何赚更多，当下的核心逻辑则是如何不亏掉。因为到了这个财富体量，亏损50%的痛苦，远大于赚取50%的快乐。别再只盯着选哪类理财赚得多，高净值家庭必须遵守以下五大原则。 一、风险承受力不等于胆子大，不是你心里能扛住多少跌幅，而是你的现金流能支撑住多少亏损。 二、核心VS卫星，核心资产用来守住底盘，比如全球宽基指数ETF、优质债券、核心城市房产；卫星资产用来博取高收益，比如PVC、加密货币、艺术品；大忌是本末倒置，拿保命钱去赌高风险标的。 三、跨地域与跨币种，不要把鸡蛋放在同一个篮子里，更不要放在同一个国家的篮子里；地域上分散布局，覆盖中国与海外；币种上多元配置，搭配人民币与美元；核心目的是对冲单一市场的系统性风险和汇率风险。 四、流动性管理，救命钱必须预留，要配置10%~20%的高流动性资产。 五、税务与传承，财富不只是给自己花，还要考虑留给孩子的部分；提前规划保险、信托，避免财富在传承中被纠纷撕裂，或被税收吞噬。 600万该怎么分？若不清楚具体比例，可参考这个配置模型。 一、股票类：抗通胀主力，建议不炒个股，优先配置ETF，比如标普500、纳指100、沪深300、恒生科技；核心逻辑是长期持有，做时间的盟友。 二、房产类：现金流工具，自住一套足矣，投资端聚焦核心地段或REITs；核心看重点是租金回报率，而非单纯赌房价暴涨。 三、债券固收：安全垫，标的选国债、高信用等级债券、美元债基；核心作用是股市大跌时，成为你的缓冲器。 四、现金货币：子弹，核心作用是应对突发状况，同时在市场崩盘时，有资金抄底布局。 五、另类投资：锦上添花的“彩票”，标的可选私募股权、风投；参与原则是仅通过正规头部机构布局，将其视作锦上添花，即便亏光也不影响核心生活。 六、黄金商品：极端情况的避险锚，核心作用是应对极端市场环境，作为资产避险的压舱石。 七、海外资产：分散策略，可布局美股、美元存款、海外保险；核心逻辑不一定是为了移民，而是为了筑牢资产安全防线。 对于高净值家庭来说，财富管理分三步走。第一步做资产体检，彻底摸清自家家底；第二步明确目标，牢记钱始终是为生活服务的；第三步做好预案，永远给自己留一条后路。 无论你现在有没有600万，这套财富管理逻辑都值得反复研读。因为赚钱或许靠运气，但守住财富，必须靠认知。
