AI智能体炸场！高盛连夜唱多，北向资金狂买25亿，云计算6只龙头国家队已重仓

家人们，AI赛道又出王炸了！AI智能体应用全网爆火，直接带动云计算底层需求爆发式增长，高盛连夜发布研报唱多，北向资金近一个月狂买超25亿，国家队、社保基金早已提前重仓布局，核心龙头已经进入主升浪通道！

核心利好逻辑

1. 需求爆发式增长：AI智能体、大模型的训练与推理，都高度依赖云计算算力与云服务支撑，AI智能体的全面落地，将带动云计算行业需求实现翻倍式增长。
​
2. 行业格局稳定：国内云计算市场高度集中，头部云厂商具备算力、技术、生态全链条优势，行业马太效应显著，龙头企业将充分享受AI带来的行业红利。
​
3. 国产替代加速：政企上云、信创云需求持续增长，国产云计算厂商市场份额持续提升，核心技术自主可控，成长空间广阔。

核心龙头股全梳理

1. 浪潮信息
国内AI服务器绝对龙头，全球AI服务器市占率第二，国内市占率超60%，是云计算、AI算力的核心硬件载体，直接受益于AI智能体带动的算力需求爆发。2025年四季度，国家队中央汇金持仓超3200万股，全国社保基金持仓超2500万股，北向资金持仓超1.8亿股，易方达、华夏等头部公募合计持仓超4.2亿股。
​
2. 中科曙光
国内算力龙头，高端计算机市占率国内第一，具备芯片、服务器、云计算全产业链布局，是国产算力基础设施的核心供应商，深度受益于AI算力需求爆发。2025年四季度，全国社保基金持仓超1800万股，富国、嘉实等头部公募合计持仓超2.8亿股，北向资金持仓超1.2亿股，高盛国际QFII新进持仓超1200万股。
​
3. 宝信软件
国内工业云龙头，钢铁行业云市占率绝对领先，IDC、云计算业务持续高速增长，深度绑定宝武集团，同时受益于AI算力需求带动的IDC业务增长。2025年四季度，国家队中央汇金持仓超2200万股，全国社保基金持仓超1500万股，北向资金持仓超9500万股，头部公募合计持仓超3.5亿股。
​
4. 用友网络
国内企业级云服务龙头，ERP云市占率国内第一，企业云服务覆盖超300万家企业，AI智能体将带动企业级SaaS需求爆发，成长空间广阔。2025年四季度，易方达、中欧等头部公募合计持仓超1.8亿股，北向资金持仓超8500万股，社保基金持仓超1200万股，是企业云赛道的核心标的。
​
5. 金山办公
国内办公云龙头，WPS Office国内市占率超90%，云文档、AI办公服务持续高速增长，AI智能体将带动办公云需求全面爆发，海外市场拓展持续提速。2025年四季度，国家队中央汇金持仓超1200万股，全国社保基金持仓超800万股，北向资金持仓超4200万股，头部公募合计持仓超2.8亿股，高盛、摩根大通等外资QFII集体重仓。
​
6. 光环新网
国内IDC龙头，在北京、上海等核心城市拥有超10万架机柜，是AWS中国区核心合作伙伴，IDC业务直接受益于AI算力需求带动的机柜需求增长，业绩稳定增长。2025年四季度，华夏、博时等头部公募合计持仓超1.2亿股，北向资金持仓超6800万股，摩根士丹利QFII新进持仓超500万股。

【互动】家人们，你最看好云计算赛道的哪个龙头？欢迎在评论区聊聊你的看法！
【免责声明】本文仅为行业信息与企业基本面分享，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎。