出口暴增69.3%！中国光缆全球爆单，全产业链核心受益龙头全梳理》 重磅！央视财经最新消息，中国造光缆正在全球疯狂爆单！江苏苏州光缆企业前两月光纤出口同比大增51%，吴江地区电线电缆出口同比暴增69.3%，江苏全省电线电缆出口同比增长44.3%，企业开足马力扩厂房、加产线，产能排得全满，AI算力带飞的这条底层基建赛道彻底火了！ 核心事件划重点 随着全球AI发展迅猛，算力基础设施投入持续暴涨，光缆作为算力传输的“血管”，不管是国内东数西算工程，还是海外AI数据中心建设、跨区域算力互联、5G基站扩容，都离不开高性能光纤光缆。 本次出口爆发核心覆盖南美、中东、非洲、东南亚等新兴市场，订单交货周期要求不超过半个月，头部企业产能已经拉满，正在紧急扩建厂房、新增产线，需求爆发的持续性极强。 核心投资逻辑 1. 全球算力建设爆发，带动光缆需求持续高增，AI数据中心的高速互联需求，对高性能光缆的需求是传统数据中心的数倍，行业天花板持续抬高； ​ 2. 中国企业占据全球光缆市场超50%的份额，实现光棒-光纤-光缆全产业链自主可控，成本、技术、产能优势全球领先，海外市场份额持续提升； ​ 3. 全产业链同步受益，从下游光缆整机出海龙头，到上游光棒、石英材料等核心“卖铲人”，都将迎来业绩的持续兑现。 核心受益标的全梳理 一、光纤光缆出海核心龙头（直接受益出口爆单） - 亨通光电：国内光纤光缆双龙头之一，海外业务占比超40%，在南美、中东、非洲、东南亚等本次订单爆发的核心区域，布局了完善的本地渠道和服务能力，是国内光缆出海的绝对主力。公司算力专用低损耗光纤、海洋光缆技术全球领先，目前在手海外订单饱满，产能持续爬坡，是本次出口爆发的核心受益标的。 ​ - 通鼎互联：国内光纤光缆核心供应商，拥有光棒-光纤-光缆全产业链产能，海外业务占比持续提升，产品深度覆盖东南亚、中东、非洲等新兴市场，与当地运营商建立了长期稳定的合作关系。本次全球光缆需求爆发，公司海外订单同比大幅增长，产能利用率持续维持高位，业绩弹性极强。 ​ - 长飞光纤：全球光纤光缆行业绝对龙头，光纤预制棒技术国内领先，自给率100%，全球光纤市占率连续多年位居前列。公司在东南亚、非洲、拉美设有本地化生产基地，深度覆盖海外增量市场，算力专用特种光纤适配AI高速传输需求，前两月海外出口业务同比大幅增长，行业龙头地位稳固。 ​ - 中天科技：光纤光缆+海缆双龙头，全产业链布局，海外业务覆盖全球150多个国家和地区，在中东、东南亚等市场有稳定的运营商客户资源。公司低损耗光纤、特种光纤广泛应用于算力中心建设，海缆业务协同出海，本次全球需求爆发，公司海外订单持续放量。 ​ - 永鼎股份：国内光缆行业老牌龙头，海外市场布局多年，在东南亚、拉美、非洲有成熟的销售网络，光通信业务覆盖光纤光缆、光器件全链条，产品适配算力网络传输需求，直接受益于本次全球出口爆单。 ​ - 富通信息：国内光纤光缆核心供应商，拥有光棒-光纤-光缆全产业链产能，产品出口至全球30多个国家和地区，深度绑定海外新兴市场运营商，本次出口爆发带动公司订单同比大幅增长，业绩修复弹性充足。 二、上游核心材料卖铲人（全行业需求爆发，稀缺性极强） - 石英股份：全球高纯石英砂龙头，高纯石英砂是生产光纤预制棒的核心原材料，国内市占率超80%，全球市占率位居第二。全球光纤光缆需求爆发，直接带动上游高纯石英砂需求持续攀升，公司产能持续释放，具备极强的议价能力和业绩确定性。 ​ - 菲利华：国内石英材料龙头，生产的高纯石英玻璃、石英砣是光纤预制棒的核心配套材料，已通过全球主流光纤企业认证，深度绑定长飞、亨通等行业龙头，海外业务占比持续提升，直接受益于光纤光缆行业需求爆发。 风险提示 本文仅为公开新闻、企业公告及行业信息整理，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。海外市场拓展不及预期、行业竞争加剧、全球算力建设进度不及预期，均可能对相关企业业绩产生影响。