4月9日A股策略：进场资金基本到位，今年核心主线聚焦光概念一、操作思路午盘观点已很明确：今日放弃做T，坚定持有硬核逻辑标的。针对两大核心方向，可快速回顾此前笔记与文章，筛选尚未涨停、未创历史新高的品种轻仓试错；已持仓的朋友安心持有，不做频繁波段。关键节点，往往一句话定操作：此前滚动分仓做T，是市场由量化主导；今日成交量突破8000亿，大量主观资金入场，这种量级下最适合持股躺赢。午后资金持续抢筹，涨停个股不断扩容，未涨停品种相继补涨，盘面节奏完全符合预判。明日策略今日有意进场的资金基本已入场，后续增量资金大概率弱化，市场将重回板块轮动节奏。同时需紧盯原油走势，其对短线情绪仍有直接影响。操作上回归分批高抛低吸，不盲目追高。核心方向全年主线重点关注光概念产业链，其次为国产算力、半导体。如今光概念多股已创历史新高，此时再喊主线已滞后，真正的机会早已体现在趋势上。商业航天、机器人、电力、储能等，均作为轮动支线参与。二、板块逻辑1. 光概念板块逻辑已无需赘述，多数标的走出历史新高。需求端确定性极强，需求规模堪比GPU²；供给端瓶颈持续加剧，产能难以匹配爆发需求，海外大厂纷纷抢装锁产能。位置走高后需保持理性：- 核心高价值环节：EML磷化铟光芯片、法拉第旋光片、光模块用mSAP PCB等，可坚定持有、耐心持仓；- 低价值附属配件：隔离器、滤镜、分光器、尾纤等，价值占比低，建议且战且退，避免盲目追高被资金套利。相关思路在3月份多篇文章中已反复强调，回头复盘更能看清节奏。2. 国产算力覆盖从核心芯片到光模块、PCB、液冷、电源、交换机等全配套产业链，同时包含光模块细分、算力租赁等方向。今日板块整体强势，非涨停即大涨，最强分支为AI应用，蓝色光标20cm涨停，主要驱动来自智谱提价10%+AI应用超跌修复，资金以量化平铺布局为主。不同资金玩法差异明显：量化与活跃游资偏短线套利，机构则侧重产业逻辑与基本面，走趋势波段路线，操作上需对应匹配节奏。3. 其他方向整体参照午盘观点，以轮动思路看待，不做主线重仓。三、几点题外话1. 关于技术指标很多人执着于缺口、均线、破位等传统技术分析，我极少提及也不建议过度依赖。市面上通用指标若真具备稳定有效性，量化程序会以远超人工的速度抢占机会，普通投资者很难赚到钱。各类自创小众指标，除名称唬人外实战价值极低，机构更是不会参考。更有甚者用这套体系分析美股，而成熟市场核心看资金结构+产业趋势+宏观共振，不存在靠通用指标收割的土壤。依赖指标操作，最终大多沦为追涨杀跌，事后看似合理，事前指导意义极低，别在错误的体系里反复内耗。2. 关于指数预测我从不预判指数，因其对实战指导意义有限。沪指编制规则沿用多年，与当前产业结构严重脱节，指数涨跌与板块行情常常不同步。当前经济呈K型结构：房地产产业链处于下行区间，市场体感偏弱；硬核科技处于上行周期，赚钱效应明显。用整体指数去预判细分行业，本身就存在逻辑偏差，实操价值不高。3. 关于市场认知客观理解市场、深耕产业研究，才是长期盈利的核心。建议回顾2024年置顶内容及3月份文章，更易把握全年脉络。市场下跌时更应聚焦盘面，大分歧往往是调仓换股的良机。多数板块跌后难以修复，只有具备强产业逻辑的方向，分歧时抗跌，回暖后快速刷新历史新高。