超节点产业放量在即【东北计算机】

AI产业正面临双重指数级算力需求压力： 1）大模型参数规模从千亿级迈向万亿级，MoE 等新架构进一步推高了对互联带宽、低时延通信的极端要求；2）AI4S等科研场景也因边际收益递减倒逼算力投入指数级增长。在此背景下，单芯片制程红利已逐步见顶，单卡算力、显存容量早已无法承载万亿参数模型训练需求，传统 8 卡服务器更是受困于通信墙、功耗墙、复杂度墙三大瓶颈，算力供给缺口持续扩大。超节点作为整机柜级一体化紧耦合算力系统，通过将数十至数百颗 AI 芯片在物理与逻辑层面深度紧耦合，搭配高速互联协议、原生液冷、集中供电等系统级联合优化，重构了计算的局部性边界，将高频关键通信收敛在低时延、低抖动的受控域内，突破了面积、功耗、带宽的物理约束，实现了系统级算力每代 5-6 倍的跃迁式增长，较单芯片演进速度提升一倍以上，同时可将 AI 训练成本降低 30% 以上，成为破解算力瓶颈的核心路径。

NV华为领衔、国产加速进行时： 1）英伟达凭借GB200 NVL72 标杆方案率先抢占市场，依托 NV­L­i­nk 私有协议构建的技术壁垒，其超节点产品成为行业早期的性能标杆，后续规划的 NVL144 方案也成为市场关注的下一代产品方向。2）华为则依托昇腾生态快速追赶，其此前推出的 At­l­as 900 A3 Su­p­e­r­P­oD（Cl­o­u­d­M­a­t­r­ix 384 超节点）已累计部署超 300 套，单集群性能已实现对英伟达 NVL72 方案的超越；今年 3 月华为进一步发布 At­l­as 950 Su­p­e­r­P­oD，该产品最大支持 8192 张昇腾 950DT 卡全光互联，FP8 算力可达 8E FL­O­PS，预计将于今年四季度上市。

相关公司：
H链：川环科技、飞龙股份、华正新材等；

海光链：中科曙光。

风险提示：政策进展不及预期；下游需求不及预期；人工智能风险等。