从800G/1.6T高速光模块，到OCS全光交换机、算力骨干网，光通信已成为AI时代的算力底座。行业爆发的核心红利，最先、最具确定性地流向产业链最上游的制造设备厂商，即光通信行业的卖铲人。

这类上游设备是光通信产业链的技术制高点，拥有研发、客户认证、工艺三重高壁垒。全球高端市场长期被海外巨头垄断，国内厂商的自主突破打开了广阔的国产替代空间。

同时，设备厂商具有定制化属性，不易受价格战影响，业绩确定性显著高于产业链其他环节。光通信上游核心设备，可分为四大核心细分：

第一类，光芯片制造设备，产业链顶端环节，占光芯片制造成本70%以上，是国产替代核心攻坚领域；
第二类，光模块封装与测试设备，当前行业需求最旺盛，占光模块产线投资80%以上，决定高速光模块量产能力；
第三类，精密光学元件加工设备，是OCS全光交换机、无源器件量产的核心配套；第四类，CPO/硅光专用设备，是下一代光通信技术核心，决定行业未来技术话语权。

罗博特科：全球光模块耦合设备龙头，也是下一代CPO封装技术的全球核心卡位公司，是AI光通信产业链最核心的卖铲人。

智立方：高端精密自动化设备企业，产品包括工业自动化设备、自动化设备配件及相关技术服务，同时拓展光芯片后道制程设备，填补国内该领域技术空白。

科瑞技术：主营工业自动化设备及精密零部件制造，为全球行业龙头提供高精度装配、检测智能装备与核心精密零部件，助力工厂实现高效精准自动化生产，同时布局光模块封装设备。

杰普特：以自研自产激光器为根基，延伸出激光/光学智能装备、光通信光纤器件两大板块，形成“光源－装备－器件”全链条协同布局。