氦气｜战略稀缺资源供需紧平衡！氦气产业链核心标的全梳理氦气作为不可再生的国家级战略稀缺资源，凭借超低沸点、化学惰性、超导性等独特性能，是半导体芯片制造、高端医疗、航空航天、超导科研、AI算力硬件等领域不可或缺的核心特种气体，属于产业链上游关键卡脖子资源。当前全球氦气供给高度垄断，产能集中于少数国家，国内氦气资源匮乏，对外依存度居高不下，行业供需格局持续收紧，资源稀缺性凸显，价格上行预期明确，成为稀缺资源赛道核心关注方向。以下分三大细分领域，全面梳理氦气产业链优质核心标的：一、氦气资源开采与提纯细分1. 华特气体国内特种气体龙头企业，是国产氦气提纯、分装领域核心玩家，采用进口氦气分销+自主提氦技术双轮布局模式，打通氦气供应链上下游，充分受益行业紧缺、价格上涨带来的业绩弹性，客户覆盖高端制造、半导体核心领域。2. 凯美特气国内稀缺的稀有气体全品类布局龙头，深耕氦气、氖气、氩气等特种稀有气体赛道，自主提氦产能稳步释放，依托技术优势加速推进国产替代，是氦气资源环节核心受益标的。3. 和远气体专业工业特种气体生产服务商，实现高纯氦气规模化量产与稳定供应，精准覆盖半导体、高端装备制造等高附加值下游客户，行业供需收紧背景下，业绩涨价弹性充足。二、氦气低温储运设备细分1. 富瑞特装国内低温储运装备行业龙头，专注氦气低温储罐、专用储运装备研发与生产，卡位氦气流通、储运核心环节，是氦气产业链不可或缺的设备配套核心企业。2. 深冷股份专注深冷液化装备领域龙头，主打稀有气体液化、分离提纯核心设备，产品全面适配氦气提纯、液化、储存全流程工艺，深度绑定氦气产业链上游环节。3. 冰轮环境国内低温制冷装备老牌标杆企业，高端深冷制冷设备全面覆盖稀有气体提纯、储存、运输场景，行业技术壁垒深厚，充分受益氦气产业扩容需求。三、高纯氦气半导体应用细分1. 金宏气体微电子领域高纯气体核心龙头，主打超高纯氦气产品，直接供货半导体晶圆制造环节，国产替代空间广阔，深度受益半导体产业自主可控进程。2. 南大光电国内电子特气行业标杆企业，布局高端稀有气体业务，氦气等特种气体产品精准配套芯片制造流程，深度绑定国内头部晶圆厂客户，业务放量确定性强。3. 雅克科技半导体材料全产业链布局企业，特种稀有气体业务持续稳定放量，氦气相关产品适配高端制造、半导体生产需求，全面受益下游行业需求增长红利。风险提示本文内容均来源于公开行业信息、上市公司公开资料整理，无虚假编造及虚构推演，仅做氦气产业链逻辑及标的梳理分享，不构成任何投资买卖建议，股市有风险，入市需谨慎。