港股涨了，科技地产一起动，外资悄悄加仓

5月4日港股出现明显上涨，恒生指数涨幅达到2%，科技股表现更为强劲，整体涨幅超过3%，小米股价大涨8%以上，百度上涨5%，阿里巴巴和理想汽车涨幅均超过4%，美团与快手也实现3%以上的涨幅，宁德时代和网易接近3%的涨幅，半导体板块成为市场焦点，板块指数大幅上涨5.2%，天数智芯单日飙升12.7%，澜起科技上涨9.4%，中芯国际与华虹半导体同步走高，房地产板块同样表现活跃，万科涨幅超过10%，绿景中国地产上涨6%，世茂集团、融创中国、正荣集团及富力地产全线实现5%以上涨幅，创下半年来最集中的一次反弹。



这轮上涨来得并不突然，大家看到一季度经济数据比预想的好，虽然具体数字还没出来，但工业、消费和服务业的指标都超过了彭博的预测，特别是消费恢复得比较快，外资最近三周向中国股市投入了87亿美元，这是2023年以来流入最快的一次，我注意到过去外资对中国资产配置不多，现在有些基金开始认真考虑增加A股的仓位。



科技股的上涨和政策支持、实际订单都有关系，天数智芯拿到几家大云厂商的订单，澜起科技的内存芯片销量在增加，中芯国际的先进制程良率也有提升，地产这边，万科和绿景等公司的债务重组有进展，市场认为“白名单”政策可能真要落地了，一些房企的美元债利差变小，说明投资人愿意多给一点信任。



台股涨了4.7%，韩股也上涨超过3%，日本市场因为休市没有变动，台股上涨可能与台积电业绩表现良好以及美国对芯片出口限制略有放松有关，外资现在关注亚洲科技产业链时，不再只看单个企业，而是评估整个链条能否协同运作，2023年市场主要推动互联网平台股价上升，这次连硬科技和地产板块一起上涨，显示市场逻辑已经转变，地产股经历两年下跌后，这次反弹不光依靠政策喊话，还有实际资金流入支持，让人感觉投资者逐渐开始相信基本面因素了。