今天A股疯涨，算力租赁集体涨停，有人赚翻有人懵圈，市场真要起飞还是又一场快闪？

5月6日上午，股市开始快速拉升，上证指数上涨1.27%，深成指涨了2.57%，创业板表现更强，涨幅达到3.29%，科创50尤其突出，一天就大涨8.25%，这是2023年以来少见的单日高位，整个市场有4054只股票上涨，只有1317家下跌，成交额冲到2.09万亿元，比前一天增加2720亿元，这波资金主要来自内资推动，外资流入不多，特别是融资盘在三天内就增加了620亿元。

现在上证指数走完了五浪结构，从技术上看已经走到末端，过去几次类似情况比如2021年7月、2023年10月，基本都在5到7天内开始回调，这次指数快要碰到4197点这个明显阻力位，北向资金没有太多跟进，说明主力不全是机构资金，更多是散户和游资在推动，成交额接近3万亿那条魔咒线，历史上一过这条线，七天内平均下跌幅度达到4%。



涨得最厉害的是AI硬件相关板块，半导体封装、存储芯片和液冷服务器的订单集中释放，这和四月份工信部发布的算力基建指南直接相关，算力租赁公司集体涨停，因为大模型训练太烧钱，企业宁可租用也不购买设备，加上英伟达H20供应受阻，国产替代跟不上，供需一紧张，价格自然往上涨。

但还有几个方向被忽略了，消费电子库存已经见底，低空经济中的无人机整机厂和军工电子板块，估值还在历史低位，大约在15%分位左右，已经有机构悄悄调仓往那边挪动，这不是瞎炒，是真有订单和产能在动。

政策层面说要推动人工智能发展，但没有拿出实际资金补贴，芯片制造方面国内7nm工艺良品率提到八成五，听起来还行，但光刻机还得靠国外供应，市场情绪上散户使用的手机应用日活跃用户超过一亿两千万，这情况和2020年新能源车行情启动前很像，那时候也是产业链快速上涨，普通投资者跟风买入，技术瓶颈一大堆，不同之处在于现在的人工智能企业多数还在靠出租算力赚钱，离真正盈利还有距离。