科技股疯涨，中东油轮冒烟，黄金价格跳上天

美国股市最近又热闹起来了，苹果公司和英伟达的市值分别冲到4.3万亿和5.28万亿美元，纳斯达克指数也创下新高，美光科技一天涨了10%，闪迪和西部数据跟着上涨，原因很简单：人工智能需要算力，算力离不开存储设备，芯片库存开始补货，工厂订单变多，股价自然往上涨，但另一边，软件公司和制药企业反而跌了，资金明显流向那些能看到未来的领域。



非农数据公布后，美联储放松政策的可能性降低了，四月份新增了11.5万个工作岗位，这是近一年来首次连续增长，失业率保持稳定，企业裁员数量也不多，这表明经济没有下滑，反而显得有点稳固，于是市场推测利率可能会维持高位更长时间，有意思的是这次增长不是靠传统招聘方式实现的，而是企业在减税后敢于花钱和投资，连带消费也活跃起来，就业的韧性可能被我们低估了。



黄金价格一下子涨到每盎司4740美元，白银也冲到81美元，一天就涨了超过3.5%，更奇怪的是科技股也跟着上涨，股市和黄金一起走高，这种情况过去很少出现，人们一边追捧AI带来的好处，一边偷偷买进黄金，说明大家心里有点担心，地缘政治风险现在比通货膨胀更能影响价格，央行还在悄悄购买黄金，这不是盲目跟风，而是真的害怕出问题。



5月8日，美军打了两艘伊朗油轮，说它们违规运油，卫星图显示伊朗哈尔克岛附近有大片油污，可能是被打漏的，也可能是自己弄的，伊朗嘴上说“正在考虑回应”，军队却喊“全面备战”，霍尔木兹海峡还传有零星交火，表面停火，底下火药味越来越浓。



中国科技股表现一般，百度上涨了3%，小米ADR涨了2%，阿里巴巴和腾讯稍微下跌，外资明显有选择地买入，中概股整体涨幅比不上美股，这说明资金对中美政策节奏的差异越来越敏感，风险溢价正在重新计算。



英伟达和美光股价上涨，是在为人工智能基础设施花钱，黄金和石油价格一起涨，是人们在试探美元以外的锚点，这些事看起来没关系，其实背后想法一致，就是世界不太平的时候，人们只想抓住那些搬不走、封不住、不能随便印的东西。