任泽平对股市发表评论了，科技牛分两波，第一波卖铲子，第二波超级应用：

✅一是，科技牛分两波：
第一波卖铲子（AI硬件：算力、芯片等）
第二波超级应用（超级应用：三条主线）

✅二是，第二波未来有十倍空间。

先了解一下任泽平的超级应用具体指什么：
包含三个概念：

一是具身智能体：AI拥有物理身体，能感知、能互动、能执行物理世界的任务 人形机器人、自动驾驶。

二是超级AI软件（企业端）：AI成为"数字员工"，自主重构业务流程 AI智能体、AI金融、AI医疗。

三是AI消费电子：将AI能力融入传统硬件，打造新智能终端 AI手机、AI PC、智能音箱。

尽管任泽平因为恒大受到很多非议，但我对他的大势分析还是很佩服的。

这两天的盘面，其实已经透露出了一些方向。

第一，盘面虽然没亮点，但结构里藏着“下一站”

今天上午的数据，拆开看其实挺有意思：

❎钱从哪出？ 火电净流出31亿、公共事业27亿、传媒服务22亿、计算机应用21亿、网络与通信20亿——全是前两周活跃的低位应用和防御板块。

✅钱往哪进？ 电子半导体净流入122亿、元件58亿、专用设备26亿、电气电源设备25亿——又回到“卖铲子”的硬件端。

这不是行情结束，是主力在硬件和应用之间反复横跳，做“二次换仓”。 硬件的业绩有底（中芯、中际还在涨），应用的逻辑有想象（AI智能体、数据变现），两边都不舍得扔，于是来回倒腾。震荡的本质，就是主力在等一个共识：第二波到底该押谁？

第二，任泽平的“两波论”，把节奏拆透了

任泽平今天说：AI行情分两波——第一波卖铲子（算力、芯片），第二波超级应用（未来十倍空间）。这句话的价值，不是告诉我们买什么，而是说别在第一波的尾巴上重仓，别在第二波的启动前离场。

第一波“卖铲子”涨到现在，中际旭创PE干到历史93%分位，主力开始净流出，但业绩还在兑现，所以反复拉锯。

第二波“超级应用”呢？现在还在早期——AI智能体政策刚落地，金融AI、工业智能体、AI营销还没大面积出业绩，所以资金进去又出来，形不成合力。震荡，就是在等这些应用方向的一季报、中报验证。

第三，散户现在该干什么？——“拔掉电源，等风来”

任泽平给的“躺赢方法”很实用：选六大确定性科技方向中的两三个，拔掉电源，1-3年创造奇迹。翻译成人话：

1. 选两三个方向：
AI应用（计算机应用、传媒）
机器人概念
新能源（储能、电力）

不要全押，也不要天天换。

2. 拔掉电源：不要每天盯着分时图，不要因为跌2%就怀疑人生，不要因为隔壁半导体涨了就去追。

3. 等1-3年：第二波超级应用的十倍空间，不是靠追涨杀跌赚出来的，是靠“蹲”出来的。

现在的震荡，就是主力帮散户“拔电源”——不要受不了颠簸，就把筹码交出来；关了软件该干嘛干嘛，过段时间回来看，反而赚了。

最后总结：

算力是2024-2025年的"铲子"，应用才是2026年以后的"金山"。

震荡不是没有方向，是方向在切换。 主力在硬件和应用之间来回试盘，等业绩确认。如果每天看盘，就会被来回割；如果“拔掉电源”，反而能赢。

选好自己认可的科技方向，设好仓位（2-3成），然后该上班上班，该干嘛就去干嘛。等第二波亮灯的时候，你还在车上。

你认可任泽平的两波论吗？评论区聊聊

以上内容是个人观点，不作为投资建议。市场有风险，投资需谨慎。

任泽平 深察浅聊