一开始就以为三环走的sofc，5层蛋糕最底层ai电力，慢牛趋势

BE印度供应商大会速递-0530昨天BE的大会：BE预计2026出货量+增233%，2027年再+133%。我们换算成对供应商采购：2025年1GW、2026年3.3GW、2027年7.6GW，超此前我们预期的1、3、6GW。重点推荐标的：【潍柴动力、春晖、京泉华】1）SOFC电堆&系统【非BE供应链】：潍柴动力（Ceres Power技术授权）、三环集团；2）涨价品种：振华股份（铬盐、金属铬价格弹性）；3）通胀的零部件：春晖智控（温度传感器，耗材逻辑）、京泉华（从元器件到模组代工）；4）价值量高的环节：德昌电机控股（金属连接件）、三环集团（陶瓷隔膜片）