五大重磅政策集中落地！十万亿投资、AI加速、消费复苏，核心风口梳理

一、十五五城市更新：十万亿级投资撬动基建产业链国务院正式印发“十五五”城市更新相关规划，顶层政策明确将带动十万亿元级增量投资，全面盘活城市改造产业链，激活存量基建市场，带动上下游需求集中释放。核心受益板块：建筑施工、地下管网、新型建材、工程机械、城市配套服务等基建相关赛道。二、迎峰度夏启动：能源保供夯实板块基本面发改委全面部署迎峰度夏能源保供专项工作，当前南方电网用电负荷已多次刷新历史峰值，夏季用电高峰期将至，电力供需格局持续偏紧，为能源板块筑牢业绩支撑。核心受益板块：火电、电网设备、储能、煤炭、天然气等能源保供核心赛道。三、AI政策密集加码：行业迈入规范化高质量发展期多部门持续释放AI产业利好，市场监管总局出台AI计量体系建设新规，规范行业发展标准；网信办等四部门联合部署全民AI素养提升工作，自上而下推动AI产业规模化、高质量发展，产业落地节奏持续加快。核心受益板块：AI算力、AI行业应用、精密计量检测、数据安全、智能硬件等AI全产业链赛道。四、消费持续复苏：多重利好催化大消费回暖国内消费数据持续改善，1-4月社零数据稳步向好，叠加618电商大促全面开启、航空燃油附加费下调等多重利好，带动大消费板块逆势走强，消费复苏预期不断兑现。核心受益板块：食品饮料、线下零售、航空出行、文旅酒店、电商物流等大消费赛道。五、创新药出海突破：打开行业成长新空间创新药行业迎来重磅出海利好，信达生物与辉瑞达成105亿美元全球战略合作，刷新行业合作规模纪录，极大提振了国内创新药国际化信心，带动医药板块逆势走强，成为市场风格切换核心亮点。核心受益板块：创新药、CXO医药研发外包、生物医药、医疗服务等医药赛道。免责声明本文基于公开市场信息整理分析，内容仅供参考，不构成任何个股投资建议与操作指导。股市有风险，投资需谨慎。