生益科技+圣泉+宏和：AI服务器PCB材料“三件套”，国产替代从0到1。1. 生益科技：覆铜板。AI服务器升级CCL。M8材料已获NV认证。2. 圣泉集团：特种树脂。PPO国产独家。打入英伟达供应链。3. 宏和科技：电子布。极薄布供不应求。独供深南AI服务器用布。4. 源杰科技：光芯片。200G EML突破。送样旭创、finisar。5. 江丰电子：靶材。钽靶独供台积电。3nm技术已通过验证。6. 中国巨石：电子布。成本优势巨大。电子布每涨1000元增厚利润3亿。7. 亨通光电：光纤+海缆。800G光模块送样。海风招标大年受益。8. 沪硅产业：大硅片。300mm正片突破。长存、长鑫产能上量。风险提示：本文仅供参考，不构成投资建议。