6月11日投资资讯一、晚间要点1. 稀有金属（钨、碲、铋）产业链- 日本半导体产业链或将先后停摆：首当其冲是六氟化钨（日韩库存低位）；- 钨精矿涨价：65%黑钨精矿报价52.5万元/标吨，多日连续走强上涨。- 江丰电子Z靶材涨价超预期：此前市场预估涨幅20%-25%，实际上调幅度至少40%。2. 光伏板块下周落地光伏强制新标准，硅料、硅片、组件环节预计按规则清退30%落后产能；行业高层表态光伏新一轮周期已经开启。3. 电子级PI膜2026年海外厂商高端电子级PI膜涨价30%-50%，当前毛利率约60%，下半年仍有20%-30%上调空间。4. 华为算力昇腾950DT原定四季度上线，官宣提前至8月发布上线，算力产业链提速。5. 半导体设备零部件海力士多家上游供应商提价3%-4%；中微公司、北方华创同步反馈零部件订单爆满，高景气周期至少延续1-2年。6. 燃机板块外资大行看空全球燃机行业：2026年全球燃机订单见顶回落；供给瓶颈快速缓解，2028年新增产能集中释放，2030年供需达到平衡，远期供给过剩概率偏大。7. CPO/800V高压直流Semi研报观点：共封装光学（CPO）、800V高压直流供电两大技术落地进度，大概率晚于此前产业扩产放量时间表，建设落地延期。二、三大主线行业投资资讯主线1：硫磺——供需缺口拉满，价格暴涨1. 价格数据：截至2026年6月10日现货主流报价8750–10000元/吨，山东固体硫磺成交价破万元，生意社基准价9684.33元/吨；年内涨幅120%，相对2024年低点涨幅近600%。2. 涨价逻辑- 供给端：中东地缘冲突+霍尔木兹海峡航运受阻、俄罗斯硫磺出口禁令延至6月底，全球货源大幅缩减。- 需求端：国内60%硫磺用于磷肥，春耕夏种刚需稳固；叠加铜矿浸出、硫化物固态电池电解质新增长期需求。3. 供需缺口：2026年全球缺口513万吨，为近年峰值，2027年缺口依旧显著，涨价周期有望延续。4. 相关标的：粤桂股份（000833）、东方盛虹（000301）主线2：高端光电芯片+CPO+高速光模块（政策强力加持）1. 政策文件：工信部印发《“人工智能+信息通信”创新发展实施意见（2026—2028年）》，将光电芯片、OCS、CPO器件定义为AI底层核心底座。2. 技术攻关方向：高速光电芯片、光电共封装、全光交换器件、智算节点光电互联、天基计算网络等；搭建“枢纽—区域—边缘”三级算力节点体系。3. 景气逻辑：AI万卡集群持续建设，数据中心“电改光”不可逆，800G/1.6T高速光模块需求爆发；2026年6G试验网量产建设期，星间激光通信打开新应用场景。4. 相关标的：光迅科技（002281）、天孚通信（300394）主线3：氢能成本大幅下行，规模化推广提速1. 行业表态：未来五年推进氢能与可再生能源融合，建设跨区域氢能走廊，燃料电池汽车规模化落地。2. 核心指标改善：燃料电池系统成本自15000元/KW降至3000元/KW；功率密度由250瓦/公斤提升至750瓦/公斤。3. 产业规模：国内燃料电池汽车累计销量3.9万辆，加氢站超590座。4. 相关标的：致远新能（300985）、凯中精密（002823）三、上市公司公告1. 中化国际（600500）：21.1亿元发行股份收购南通星辰100%股权，布局工程塑料、环氧树脂、精细化工。2. 均胜电子（600699）：参股公司新菲光光模块业务已量产。3. 合盛硅业（603260）：D4产品实现产业化，稳定供货国内头部光纤企业。4. 兴发集团（600141）：2万吨/年次磷酸钠产能，供货电镀液厂商，进入PCB、存储元器件供应链；高纯D4正在光纤头部企业测试验证。5. 爱尔眼科（300015）：出资6.96亿元增资收购巴西眼科医疗集团控制权，海外扩张。6. 力量钻石（301071）：10.28亿元投建金刚石功能材料项目，布局散热、光学高端新材料。7. 龙蟠科技（603906）：控股孙公司10.88亿元投建印尼锂源三期锂电上游项目。8. 顺发恒能（000631）：36亿元投资建设800MW级燃机项目。9. 民德电子（300656）：子公司斥资1.08亿元采购生产设备与配套软件。10. 东方电缆（603606）：合计中标新能源输电、深海科技项目52.31亿元，大额订单落地。11. 信立泰（002294）：拿到不超过4.5亿元股票回购专项银行贷款。12. 天宇股份（300702）：计划8000万—1.3亿元回购公司股份。四、免责声明本资讯内容来源于网络，仅作信息梳理参考，不构成任何证券买卖操作建议。股市波动有风险。