国产芯片有望走出翻倍行情！

海外高端算力卡租金大幅上调，B200租赁价近乎翻倍，GPU拿货周期拉长至一年以上，订单排到2027年。

字节计划采购五万颗AI芯片用于推理业务，叠加各大云厂商加码算力投入，下游需求持续爆发。

海外高端芯片供给收紧，叠加国内大模型快速迭代，本土AI芯片迎来放量窗口期；下半年存储、算力相关硬件成本大幅上行。

行业需求重心从模型训练转向推理应用，推理算力需求增速远超训练端，市场增长空间充足。国内外大模型持续迭代更新，AI普及带动算力需求不断扩容。

阿里、腾讯等平台持续加大算力投入，后续国产芯片产能逐步落地，本土算力产业链迎来长期利好。