李蓓持股不一定对，但态度是对的，我觉得消费、地产、建材真的不是好选择。金融股下丢、能源股下跌，红利基金下跌，加仓红利ETF并等待更低价出现再继续加仓。清掉中远海控买回兴业银行，银行股已经不贵了，买入留着吧。市场出现科技股疯狂炒作并不会常出现，尤其是可以维持利润不降低的银行股成了结构性调整的目标更是难得。
李蓓在《致半夏投资人》中显示核心持仓（能源/地产/消费/建材），表态死守低估值内需股，坚决不砍，坚决不追AI。
1.估值见底：消费/建材龙头PE＜10倍、股息率5%-6%；高位曾50倍PE，估值蒸发近90%，属底部信号。
2.企业造血强：持仓公司靠抢份额、降成本，利润稳在历史新高；内需再差两年也能扛。
3.地产链业绩将反弹：2024下半年新项目净利率回升至10%，2027年集中结算，财报利润将跳升。
4.赌政策强刺激：房价若续跌或威胁银行安全，官方或出超预期政策，复刻2024“924”行情。
5.AI泡沫将破：模型收入增速放缓、Token价格连跌3周；AI高位风险大，资金将回流低估值内需股。