今天为什么这么分裂？三个催化凑一块了

① 美光财报盘后+15%——最直接的导火索

美光最新财报超预期，盘后大涨15%，直接把"存储周期+AI需求"的逻辑再确认一遍。A股的存储链（佰维、德明利、兆易）本来周三就反弹，今天美光一涨，相当于海外给背书，资金敢继续怼。② 日韩股市高开大涨——外围情绪助攻

隔夜纳斯达克（尤其半导体）稳住，日韩今天高开高走（三星、SK海力士、软银都红），亚太科技链情绪共振，A股芯片/CPO跟着顺风车。③ 黄金大跌——避险资金回流风险资产

黄金一跌，说明市场"避险模式"暂时关掉，资金从贵金属、油气这些防御方向撤出，回流到科技成长——这也是为什么今天贵金属、油气领跌，而AI硬件暴涨。三个因素叠一起：海外背书+亚太共振+避险撤出 = 科技链一家独大。