周四大盘分化，是参与泡沫，还是继续守望，谈谈我的看法，明天周五，后市如何演绎？

一、今日大盘

今天周四，大盘分化，权重护盘。沪指微涨0.23%，深成指涨1.82%，创业板指涨2.84%，科创50指数表现最为强势，涨幅达3.87%创下历史新高。

数据上来看，两市成交额约3.59万亿元，比昨日增量3100亿。为什么说市场分化呢？因为两市4200只以上的个股下跌，上涨占比仅22%。大市值天上飞，小市值持续走弱。

走强的赛道还是科技设备和材料两类，像钨概念、激光雷达、MLCC、存储芯片、券商等走强。今天芯片半导体的强势又是被市场情绪的推动，一是美光财报大涨，二是海力士准备去美股上市，预期募资294亿美元。

这导致目前大A成交前5%的个标占了大A每天一半的成交额，筹码集中程度已经接近2007年、2015年和2021年市场成交峰值。

二、市场消息

民航大模型要来了

据财联社消息，有关方面印发“人工智能+交通运输”典型应用场景创新行动方案，其中提出，围绕航线规划、飞行安全、航班编排、签派决策、机组排班等核心任务，鼓励开发民航垂域大模型。

据我观察，该消息对大A智慧航空、AI交通模型、车路云一体化、AI交运新基建等概念，或构成积极影响。

三、后市展望

1、这种分化行情何时结束？有两个观察信号，其一，7月15日之前强制信披-半年报业绩预告，这会是一次挤泡沫；其二，观察微盘股指数的企稳，当前20%的回撤已经接近“地板”。

2、不要盲目追高，因为每一抱团的结局都是瓦解，白酒抱团和新能源抱团瓦解的情景，都不过两三年前的事。

3、对于未来预期好的、基本面不差，但就是股价不涨的标的，一定要有耐心，“重洗牌”的阶段一定会来，这次也不会意外。

像机器人、AI消费电子、创新药等赛道，其想象力都没有被兑现，后市可期。财经股市分析股市第一线股市点评股票财经股票交流A股半日4300股下跌