一、存储板块（最强、最直接）1. 美光炸裂财报+上调指引（隔夜）- Q3营收 414.6亿美元（+346%），毛利率 84.9%- Q4指引 500亿美元，毛利率再抬到 86%- 明确：HBM/存储短缺至少持续到2027年后- 盘后美光涨 15%+，带崩全球存储链大涨2. 兆易创新官方实锤（6.25晚）- 公告直接写：行业周期上行、供给短缺- Q1毛利率 57.08%历史新高，全年长鑫 57亿订单锁定3. 大摩研报背书（隔夜）- 存储短缺至少持续至2028年，AI超级周期“更高、更长”二、政策面利好（今天盘前出）1. 十五五能源规划（发改委+能源局）- 重点：储能、光伏、风电、特高压，万亿级空间- 对储能/电源链是长期大利好2. 五部门：AI+交通政策- 利好：算力、芯片、车载存储、汽车电子三、MLCC/半导体材料（今天强涨价催化）- MLCC（村田、三星电机）全线提价，AI服务器高容型号涨50%–60%，订单排到4个月后- 直接利好：火炬电子、艾华集团、风华高科等四、大盘氛围- 隔夜美股芯片大涨，费城半导体指数+3.59% - 日韩存储股暴涨，风险偏好明显偏向科技/存储 一句话总结：今天是“存储强催化+政策护航+涨价扩散”的利好叠加日，主线情绪很容易继续往上打。