6月26日A股复盘：新材料全线爆发！涨价+国产替代+央企重塑，两大抱团主线清晰整体盘面最强主线锁定半导体上游材料、高端玻纤、央企新材料、航天军工板块，全球原材料涨价周期叠加芯片国产替代、央企估值修复三重利好共振，资金抱团特征十分明显，下面结合板块逻辑与标杆个股逐一拆解。一、领涨板块核心上涨逻辑1. 大硅片（涨幅5.47%，全场最强赛道）全球硅片大厂接连两次官宣涨价，国内厂商同步上调功率硅片报价，8英寸车规硅片、12英寸AI芯片专用硅片市场缺口持续放大，国产替代进程提速，成为当日资金主攻方向。标杆个股：有研硅(688432) 收盘30.9元，斩获20cm涨停。公司深耕6/8英寸车规硅片、区熔硅材料，国内区熔硅市场占有率超65%，直接受益硅片现货紧缺涨价，叠加集团半导体资产整合预期，放量强势封板，引爆整个板块行情。2. 电子布（涨幅4.26%）AI服务器带动PCB、覆铜板需求回暖，高端电子玻纤布库存处于低位，行业正式进入涨价周期，作为半导体基板上游核心材料，和大硅片形成完整产业链联动行情。标杆个股：国际复材(301526) 收盘52.27元，大涨9.17%。背靠中国建材集团，是国内高端电子布龙头企业，产能规模行业领先，充分受益算力基础设施建设带来的订单红利，业绩弹性充足。3. 昨日连板（涨幅2.98%）市场做多情绪持续回暖，短线资金扎堆连板个股，优先锁定涨价题材核心标的，抱团效应凸显。标杆个股：宏柏新材(605366) 收盘14.38元，一字板涨停，顺利走出4连板行情。作为有机硅行业龙头，一方面受益硅基原材料涨价，另一方面布局高纯电子级硅材料，切入半导体赛道，是本轮新材料行情的空间标杆。4. 靶材（涨幅2.69%）先进制程AI芯片、HBM存储芯片放量，拉高高纯溅射靶材需求，12英寸高端钴靶、铜靶国产替代加速，海外厂商同步上调产品价格，企业业绩兑现确定性高。标杆个股：有研新材(600206) 收盘60.76元，上涨8.19%。中国有研集团核心上市平台，子公司有研亿金是国内唯一实现12英寸超高纯钴靶量产的企业，产品进入头部晶圆厂供应链，订单已经排至2027年。5. 中国建材集团、航天系两大央企支线两条央企赛道同步走强，资金开始挖掘国企新材料、军工资产估值重塑的投资机会。- 凯盛科技(600552) 收盘29.6元，涨停收官。中国建材旗下核心平台，手握UTG折叠屏超薄玻璃、TGV半导体玻璃基板两大高壁垒业务，同时布局芯片封装用球形石英粉，国产替代成长空间广阔。- 航天动力(600343) 收盘26.27元，涨停收盘。航天科技集团旗下标的，受益国内商业航天发射提速政策红利，是航天军工支线的情绪龙头。二、产业链抱团关系梳理1. 有研系内部共振：有研硅主打大硅片衬底、有研新材深耕高端靶材，两家企业同属中国有研集团，覆盖晶圆制造两大核心上游耗材，当日同步走强，形成集团题材合力。2. 中国建材阵营联动：国际复材、凯盛科技同属国资委旗下新材料平台，分别布局高端电子布、半导体玻璃，双双卡位算力产业链上游，板块联动性极强。三、主线行情核心本质本轮新材料板块集体大涨，是三重逻辑叠加的结果：1. 需求端：AI服务器、新能源车功率芯片持续扩产，上游硅片、靶材、电子布原材料需求稳步抬升；2. 供给端：海外大厂主动控产保价，国内本土龙头承接产能转移，量价齐升直接抬升中报业绩预期；3. 资金端：有研系、中国建材两大央企新材料集群辨识度高，叠加航天军工支线，更容易形成资金抱团行情。个股属性分类（情绪高标/趋势中军）情绪高标（短线博弈，决定题材高度）1. 宏柏新材：硅基新材料主线空间龙头，4连板一字板，板块情绪风向标；2. 有研硅：大硅片细分20cm龙头，科创板高弹性标的，带动板块做多情绪；3. 航天动力：航天军工支线涨停龙头，主打题材套利属性。趋势中军（机构重仓，业绩扎实，适合中长期布局）1. 有研新材：靶材赛道中军，订单锁定充分，业绩可预见性强，板块稳定器；2. 国际复材：电子布业绩中军，算力需求持续兑现，基本面支撑趋势行情；3. 凯盛科技：建材板块核心中军，消费电子+半导体双赛道成长逻辑兼备。本文仅为个人观点，不构成任何投资建议，股市波动风险较高，投资需谨慎