【中金：关注“AI 扩散”领域】 开年以来AI产业链为A股核心主线，二季度板块波动放大，行情向拥挤度较低的上游原材料及基础设施领域扩散。AI产业链上游算力基础设施业绩兑现较强但交易拥挤度高；中下游大模型与应用长期空间大但业绩兑现存不确定性。当前AI仍为市场主线，扩散领域包括小金属（钨、锡、铟、锗、稀土等）、基础化工（光纤、半导体材料等）、建材（电子布、玻璃基板等）、工程机械（金刚石散热等）、电力设备（燃机等），这些领域供需或估值存在优势，值得关注。详情：网页链接