主线一：创新药（净流入+45亿，24股涨停）

催化：医保局公示557个药品通过初审，"医保+商保"双目录落地，8年价格保护机制出台。

万邦医药、广生堂、舒泰神、三生国健、禾元生物、百奥赛图、海南海药（5天3板）、凯莱英（4天2板）权重领跑：百济神州涨超10%、药明康德涨近7%、恒瑞医药大涨

主线二：半导体设备/材料（净流入+128亿，全市场第一）

催化：三星+SK海力士未来十年投8.8万亿扩产，全球存储5年翻4倍。

设备：金海通（4天2板）、华海清科、华亚智能、柏诚股份（4天3板）涨停材料/硅片：有研硅、神工股份20CM涨停，沪硅产业涨超11%电子特气：昊华科技、凯美特气、广钢气体涨停，多氟多一字板存储芯片：兆易创新涨9%（成交431亿全市场第一），深科技涨停功率半导体：银河微电一字涨停，宏微科技、扬杰科技创新高

支线一：可控核聚变

催化：聚变堆最大超导部件通过验收，核心性能达国际领先。

百利电气、联创光电、中核科技、中国核建、雪人集团、融发核电

支线二：猪肉/养殖

催化：通胀预期+低位防御配置。

巨星农牧、牧原股份涨超7%、天康生物涨超6%、新希望涨超5%

支线三：游戏

催化：ChinaJoy 7月底上海举办，主题"与AI同游"。

完美世界、神州泰岳涨超12%、迅游科技涨近6%

支线四：零售/白酒（大消费防御）

零售：宁波中百（3天2板）、中百集团涨停白酒：酒鬼酒涨超6%、舍得酒业、贵州茅台涨超2%

⚠️ 资金出逃方向（回避）

CPO/光模块：长盈通20CM跌停，精研科技跌超10%PCB/覆铜板：鹏鼎控股、宏和科技、山东玻纤跌停玻纤：长海股份跌超11%，九鼎新材跌停

后市关注：半导体设备/存储景气度持续性 → 创新药中报业绩兑现 → 高位算力硬件调仓后修复机会

股市有风险，投资需谨慎。以上仅为盘面梳理，不构成投资建议。