20260630 半年收官

今天算是半年收官了，给自己留一个好的操盘空间和时间，今天在家看了一天盘，真爽，在家的感觉还是爽，想躺就躺，想站就站。上半年收官，无论做的好坏，都打足精神为下半场做好准备。缩量两千四百多亿，但是要注意全天的放量时间段，一个是上午开始，短暂冲高的回落，一个是午后，这两个地方都有放量。

而上午的放量我觉得是下杀放出来的，很多标的回落比较大，有部分恐慌盘被砸出，而下午的放量则是资金回流最近最强的半导体设备。当然今天中间走强的大光，市场整体还是在缩量的，虽然光调整多天反弹，但是市场的关注点并不在他们身上，当然市场核心旭创还是要观察，他是这一波的始作俑者，也应该由他来结尾。

其实从最近的全A来看，止跌了，应该是昨天算止跌的一天，今天是确认止跌的一天，科创继续主升，创业板高位震荡，上证两天收回了上周五的大阴线，以前总说创业板如果进入震荡期，谁能替代他这个结构，畅想过新能源，但是最后都不行，反而是科创比较强，现在盘面真实的体现就是在科创上，那么未来的创业板可能要高位维持一段震荡，来充分消化筹码，而科创则成为了进攻的主要方向。

当然这里不同时间点有不同的催化，比如这次的设备和材料主要是因为棒子的超预期扩产，而图三的这个表其实代表了全球AI硬件利润分配的大致走向，老美那边不用想英伟达占了大头，棒子的价值量看到了，这就是存储的价值，中国这边为什么旭创涨的好，因为光模块全球最牛，但是价值量而言肯定比不过存储。所以为啥旭创是最核心的，资金其实不是乱炒，背后总要有能讲通的故事。

说说板块吧。

半导体，这里还是分设备和材料，这一次的催化太猛，所以资金共识在了这个方向，从ETF也能看出来，主升当中，设备的核心几个票都在走主升，而材料的核心几个票也走的不错，但是今天相比来说还是设备强一些。这里要注意，设备，A这边主要是供两长的，材料是有部分可以供棒子的，尤其是实锤的那些。AI随便查，都能查到。这里要注意节奏，毕竟昨天算第一天启动，今天是第二天了，本来上午分歧的挺好，但是下午直接就回流了，这也会透支明天的预期，这些标的只有在连续分歧的时候上才会有比较好的性价比。晚上又是大面积的降温，上一次降温没达到效果，最后来了个大跌。

玻璃基板，这个算是低位的一个表现比较强势的板块，最近因为康宁的新技术，康宁大涨，但同时原来的光下跌，其实老美那边是认可这个技术的，而康宁当时的发言，我认真看了看，虽然说是和现有的CPO技术不是替代关系而是补充，但是字里行间，都透漏着一种对自己技术非常的自信，也就是未来一定会抢占现有技术的市场。所以资金用脚投票了，在美股就投票了，在A这边也是。这里的核心标的很多，当然最辨识度的就是散户大本营京东。

PCB，上游最近开始调整，因为上游一直很强，但是PCB的王者胜宏都没怎么涨，今天胜宏大涨，上游反而都在调整，尤其是风华进了异动之后，出来就是个跌停，压制了上游，而今天很多辨识度标的发公告，意思就是上游要涨价了公司业绩会受到影响，其实也是一种打压上游的意思。只不过涨价是一个正常的逻辑，美股都这样更不用说A了。我倒是觉得，打压上游其实为的还是把资金往中下游去赶一赶。中下游的一些板块已经调整了很长时间了。PCB这次从最强的细分当中退出，让位给了半导体，而晚上还有电子布的继续涨价，接下来就看资金怎么选择了，是否能进一步的形成上涨共识，风华是一个核心的观察点。

CPO，今天大涨，调整了一段时间，这个就看旭创就行，其他的确定性都没有旭创强，他也会贯穿整个科技行情，大涨，大跌，小涨小跌，都要有应对。辨识度的一些标的都很常见。今天代表性的长光，也是要看明天的溢价。

存储，核心还是跟美股，佰维德明利，江波龙，这个还是和外围有很大的关系，要提前预判外围的表现，不过这里有一个澜起是全球垄断的一个标的，但是存储又不得不用它， 所以这几天走的就比较强势，相比于其他那些国内的以及海外的，澜起近期倒是一个不错的选择。

国产算力，今晚有个新闻是openai降低了推理测的成本，这个其实还是利好推理侧和国产算力，当然下游的应用也是利好的，我看今天数据中心的几个标的都动了， 他们也都在低位，其实算是一种高切低了，这里想突围，依旧是需要天时地利的。

机器人，最近比较火的优必选人形机器人，还没开始卖预定已经超预期了，但是这个说实话，真正想成为人类助手还需要个三五年才行，现在还不够灵活。但是不影响物理AI的几次爆发，今天很多标的也是大涨，算了不看了，主动放弃这部分。

商行，又有新的动静了，金风今天表现很强势，但无论是机器人还是商行，想替代科技走一大波行情，都需要天时地利，过去商行的那种行情复刻几乎不可能出现了，他们共同的特点是，只能等科技分歧而不是衰退的时候出来分一杯，科技退潮，他们退的更快。

注意节奏，祝好