【机构调研】

＞$水晶光电(sz002273)$涂布滤光片进入北美大客户供应链并打破日系垄断，微棱镜出货同比正向增长，2026年将为北美大客户两款高端机型主摄独家供应全新光学元件，成为重要业绩增量。AR光学同步推进 GWG、SRG及VHG技术路线，国内客户VHG方案下半年有望量产突破。AI光学中光存储已获两家头部大客户订单，处于量产前验证期。

＞$华丰科技(sh688629)$高速线模组A5系列产品已开始批量交付，A3产线逐步改造升级。通讯业务覆盖字节、阿里等互联网及AI服务器厂商并同步开展多项目送样测试。工业高压业务去年营收同比翻倍，车载高速作为战略核心布局基本完成。光互联领域具备技术储备并聚焦光背板加大自研投入。子公司华芯鼎泰围绕精密互连方向稳步推进连接器细分领域延伸。