‼️汇成股份核心投资逻辑：主业稳健+三大高成长赛道布局

1️⃣稳健基本盘：显示驱动芯片封测国内龙头，服务联咏、三星、海思等头部客户，奠定估值基础。

2️⃣三大增量引擎：

①先进封装：国内唯二掌握COWOS-L技术的供应商，产能预计下半年开始释放，远期收入空间大，是核心弹性来源。

②存储封测：通过旗下鑫丰科技为长鑫存储等提供封装，产能持续扩张，直接受益于存储国产化。

③前沿技术：已储备TGV（玻璃基板） 和CoPoS等前沿技术，卡位下一代封装需求。

3️⃣核心催化剂：直接受益于AI驱动COWOS需求、存储扩产及玻璃基板三大产业趋势，与当前市场热点高度契合。

4️⃣机构目标：研报认为，公司作为稀缺的先进封装平台，长期看1000亿。