[午盘回顾】早盘指数下探回升如期迎来反弹，市场氛围有所回暖，量能相较昨日小幅回升，午后有望进一步放大。板块方面科技股昨日率先企稳之后今天成为带动市场走强最主要的力量，其中国产算力产业链表现最为突出，消息面上中美大模型或将脱钩，从产业趋势的角度上来说，随着下半年昇腾950批量上市，意味着算力网的建设正式进入加速阶段。除了华为之外预计其他几家大厂也不会落后太多，一线的如阿里云磐久、字节大禹、中科曙光X640，二线的还有百度的天池、浪潮的元脑，新华三都要抢占市场份额，需求旺盛。算力方面交换芯片/交换机因为大概率采用RoCE所以大概率增速最快，今年3月中国移动首次集采RoCE交换机，其中自主可控RoCE交换机采购量高达73.2%(含51.2T高端机型)。阿里云也已发布由国产芯片驱动的102.4T NPO交换机，不再依赖海外nfniBand生态的组网方案。半导体方面晶圆厂有望率先受益，华泰证券黄乐平团队表示六张网”工程要求AI芯片等核心技术的本士供应商占比不低于80%，政策层面实质压缩英伟达、AMD的国内市场空间。该团队认为国产算力放量的最终瓶颈在先进逻辑制程的品国产能，Foundy这轮国产算力扩张中最硬、最不可替代的产能卡口，同时半导体制造相关的设备、材料、封测等相关环节均有望受益。此外受美股CON及边缘AI四巨头集体大涨刺激，叠加瑞芯微业绩超预期，云计算、边缘计算等方向异动明显，核心逻辑是A推理订单从"预期”走向“兑现”。机器人受《人工智能拟人化互动服务管理暂行办法》正式施行影响集体走弱，但并不改变产业趋势。其余方向辨识度不算太高，医药、油气等轮动为主。