周度涨幅榜-寒武纪（+3.5%）：

这周国产算力芯片表现都不错，寒武纪、海光、沐曦等，有个核心因素就是浪潮信息的半年度预告，算下来单二季度归母净利润20-25亿，去年同期只有3个亿，大幅增长且大超预期。

国内服务器厂商业绩超预期，就说明下游客户需求持续高景气，即国产算力芯片和国内大模型。

寒武纪在6月底还一度突破过万亿市值，非常抢眼，被市场誉为“交易叙事-订单-业绩”的逐渐闭环。

而想要完成这个闭环，就要供需两端都发力：供给端是上面提到的国产晶圆和设备材料，良率要提升、产能要爬坡；需求端就要看国产大模型的发展，正如周末智谱董事长说的，要做那个迎着浪头、向上摸高的人。