周末市场焦点主要在两家企业身上，英伟达和智谱。

英伟达是有篇投资者路演信息，里面提到CEO黄仁勋亲自出面，明确否认了此前市场流传的Rubin Ultra平台将推迟至2028年的传闻，并重申其还是计划在2027年发货。

管理层亲自澄清，估计能打消市场对英伟达产品路线图风险的疑虑，后面投资焦点就会重新回到Rubin架构驱动的强劲增长周期和产业链，例如服务器厂商、光模块厂商、PCB供应商等等。

智谱是创始人唐杰通过内部信启动“Touch High（摸高）”计划，把公司战略重心从短期变现转向通用人工智能的长期攻坚，还立下了“不登顶，就是失败”的军令状。

智谱前脚说要募资314亿港元来加大研发投入，后脚管理层就给到超高目标，后面国内企业的资本开支也是重要的估值锚定，剑指国内互联网厂商、大模型厂商、国产算力产业链等。

海外芯片和国内大模型，显然市场焦点还是在AI科技，因此现在说是风格切换的拐点，可能还没那么有信心。