2026年7月13日逻辑市场精选

2026-07-13

特别提示：下文涉及的题材或公司、内容罗列和篇幅长短，与后续涨跌无关，亦均非进行推荐，仅作研究辅助。投资者应自主决策，注意风险。

一、市场热点

热点一、中医药振兴“十五五”规划落地，板块逆势领涨；

◇驱动：国务院于7月10日正式批复《中医药振兴发展“十五五”规划》，明确提出加快推进中医药现代化、推动中医药走向世界的战略目标，为中医药产业中长期发展注入顶层政策强心剂。与此同时，国家基本药物目录时隔八年迎来扩容，品种数从685种增至794种，其中中成药占比提升至约40%（达318种），新增的48种中成药重点聚焦中医优势病种及儿科专用药品领域，并首次将1类中药创新药纳入基药目录，标志着中药创新药在基层医疗体系中获得历史性准入突破。政策叠加效应在二级市场迅速兑现，今日中药板块以+2.88%的涨幅高居全市场第一，成为万绿丛中唯一的亮色。个股层面，陇神戎发强势涨停+20%，九芝堂、天目药业等多股涨停；龙头片仔癀逆势大涨+7.29%且主力资金净流入9313万元，以岭药业+6.19%且主力净流入7873万元，华润三九+3.07%，资金抢筹特征明显。

◇核心公司：

片仔癀： 品牌中药绝对龙头，核心产品片仔癀锭剂拥有国家级保密配方，终端需求长期供不应求。政策推动基层中医药服务能力提升，品牌中药龙头在处方外流和基层放量中优先受益。公司2025年营收突破150亿元、净利润超50亿元，ROE常年维持25%以上，今日逆势大涨+7.29%、主力资金净流入9313万元。

以岭药业： 中药创新龙头，连花清瘟、通心络、参松养心等核心品种构建心脑血管+呼吸系统双产品矩阵。基药目录扩容新增48种中成药，公司多个核心品种直接受益于基层医疗市场扩容。今日+6.19%、主力净流入7873万元。研发管线中多个中药新药进入临床后期，政策端创新中药审评加速利好明显。

◇相关公司：

华润三九（品牌OTC）、同仁堂（百年老字号）、云南白药（品牌中药）、康缘药业（中药创新药）、东阿阿胶（中药保健品）

二、机会前瞻

机会一、WAIC 2026倒计时4天，300款AI产品全球首发在即；

◆事件：2026世界人工智能大会（WAIC）将于7月17日至20日在上海世博中心、世博展览馆、张江科学会堂三地四馆同步举办，大会以“智能伙伴，共创未来”为主题。本届WAIC展览总面积首次突破10万平方米，吸引全球超1100家企业参展，3000余件前沿展品集中亮相，其中超300款AI产品实现全球首发，创历届之最。大会首次创办高水平国际学术会议“WAIC Academic”，图灵奖得主姚期智院士担任大会主席，共有9位图灵奖及诺贝尔奖得主确认出席，学术规格显著提升，论坛将围绕世界模型、开源智能体、AI Coding、Token经济等前沿议题展开深度研讨。重磅展品方面，华为昇腾950超节点真机将首次公开亮相，MiniMax M3多模态大模型、阶跃Agent写作大模型等也将集体登场，下半程AI行情的核心催化剂。

○产业链逻辑：AI应用板块今日回调4.23%，近一周整体呈横盘震荡格局，WAIC大会的催化效应尚未被市场充分定价。产业层面，腾讯混元Hy3正式版近日发布，以仅21B激活参数实现媲美数百亿参数大模型的效果，已深度接入WorkBuddy、微信AI Agent、元宝等多款核心产品，标志着国内大模型应用进入规模化落地阶段。其中WorkBuddy作为国内头部AI办公智能体正加速商业化推进，微信AI Agent也已开启灰度测试，C端超级流量入口+巨头产业化组合打开巨大想象空间。放眼全球，2026年被业界视为AI应用落地元年——OpenAI推出GPT-5.6系列及ChatGPT Work等生产力工具，国内腾讯、阿里、快手等头部平台在Token运营、AI视频、物理AI等方向布局积极，AI技术突破走向商业兑现的趋势愈发明确。WAIC作为全球顶级AI盛会，历届大会期间AI概念板块均有明显的短期催化效应，叠加本届大会规模与规格双双升级，预期差值得重点关注。

◇核心公司：

科大讯飞： A股AI应用龙头，星火大模型持续迭代至V4.0版本，在中文自然语言理解、多模态交互等核心能力上保持行业领先。公司构建了AI+教育、AI+医疗、AI+办公、AI+汽车的全场景应用生态——智慧教育产品已覆盖全国超5万所学校，讯飞开放平台汇聚开发者超600万，AI商业化底座深厚。科大讯飞是WAIC历年参展主力，多次在大会首发AI应用新品，2025年营收突破300亿元，AI相关商业化收入占比持续提升，应用落地的规模效应正在加速兑现。

浪潮信息： 国产AI服务器龙头，AI算力基础设施领域核心“卖铲人”。AI应用全面爆发直接驱动算力需求指数级增长，进而带动AI服务器出货量持续攀升，从应用繁荣到算力基建的传导路径直接且确定。2025年公司AI服务器收入占比已超60%，深度绑定百度、阿里、腾讯等国内头部互联网客户，客户结构优质且粘性极强。浪潮信息是WAIC算力展区的主力参展商，其JDM联合开发模式与客户深度协同创新，在AI服务器定制化交付能力上领先行业，有望在算力基建持续加码的大趋势中持续受益。

◇相关公司：

中科曙光（AI服务器+超算）、三六零（AI安全）、金山办公（WPS AI智能办公）、拓尔思（AI+大数据NLP）、云从科技（AI视觉+智能体）

机会二、台积电三年首次上调成熟制程，AI需求蔓延全产业链；

◇驱动：台积电今日正式通知IC设计客户，成熟制程将于明年1月起涨价，这是三年多来首次上调成熟代工报价。此前先进制程方面，3nm/5nm/7nm已率先提价5-10%，三星同步跟进将4nm/5nm新客户报价上调约15%。本轮涨价的深层逻辑在于，AI需求已从GPU/HPC等先进制程领域蔓延至电源管理芯片PMIC、功率器件等成熟封装领域，产业链自上而下的需求传导正在加速兑现。事实上，今年上半年多家二线晶圆代工厂及封测企业已先后上调成熟封装报价，产业链成本层层传导态势已然明确。东海证券最新研报指出，本轮涨价由AI需求爆发驱动、供需失衡而支撑起周的核心因素。今日A股半导体板块整体大跌-6.43%，但结构性分化显著——半导体设备板块主力资金逆势净流入11.1亿元，高居全市场净流入第三名；北方华创虽跌-4.58%但主力逆势净流入2亿元，金宏气体逆势大涨+9%，中芯国际逆势微涨+0.34%，抗跌特征突出。

◇核心公司：

中芯国际： 国内最大晶圆代工厂，成熟制程产能规模领先，14nm及以上节点覆盖完整，在电源管理、CIS、驱动IC等成熟制程领域市占率持续提升。台积电涨价提振全球代工定价中枢，中芯国际作为国产替代核心载体，涨价周期同步打开，盈利弹性显著。2025年营收超600亿元，12英寸产能持续扩张，N+2工艺良率稳步提升。

北方华创： 国产半导体设备绝对龙头“卖铲人”，产品覆盖刻蚀、薄膜沉积、清洗、热处理等全流程设备，国内市场市占率第一。晶圆代工涨价→晶圆厂盈利改善→资本开支扩张→设备采购增加，传导链条清晰。今日主力资金逆势净流入2亿元。2025年营收突破300亿元，深度绑定中芯国际、华虹宏力等国内政策催化双属性。

◇相关公司：

华虹宏力（特色工艺代工）、中微公司（等离子刻蚀设备）、拓荆科技（薄膜沉积PECVD）、金宏气体（电子特气）、盛美上海（半导体清洗设备）