核心逻辑：WAIC大会催化、国产替代刚需，覆盖服务器、AI大模型、算力基建，中长期景气度高；短期板块资金分歧大，高位股波动剧烈。代表：中科曙光、紫光股份（算力中军）；拓维、云天励飞（AI应用弹性标的）。
2.医药
核心逻辑：避险防御属性，创新药、中药、CXO业绩逐步修复，集采利空充分消化，资金避险偏好提升。代表：白云山（稳健中药），凯莱英、海普瑞（CXO赛道）。
3.人形机器人
核心逻辑：产业加速落地，覆盖伺服电机、温控、光器件核心零部件，政策加持赛道成长空间大；多为题材轮动，持续性偏弱。代表：绿的谐波（减速器龙头）、华工科技（零部件配套）。
