20260714 止跌了？

依然有22家跌停，正式的上涨时间是从下午开始，中午南亚破天荒的发了业绩预告，盘中发业绩预告上一次还要追溯到很久以前，所以这一定是个信号，然后中午恰好棒子这边开始翻红，那么紧跟棒子的大A就有了反弹的基础条件。本身市场核心还是要看旭创，那么旭创就是最关键的，果然开盘量化拉了很多，几乎所有板块标的都是大幅拉升，etf都能直线四个点，然后就是分化，海外链继续加强，国产这边就是回落。

其实本质而言国产是海外的补涨，而海外623开始调整，调整的时间空间都差不多了，所以这几天能看到旭创跌不下去了，唯一比较二的走势就是周五那天巨量砸下来，为了降温真是啥二的事情都做。但是没办法这就是我们特色的市场，只能做好应对。

先来看指数，上证创业板基本反包昨天的阴线，但是没有放大量，是不是止跌不清楚，反正有部分开始正反馈了，比如业绩方向，而超跌的上游，今天开始止跌，PCB上游，还有小金属。全A今天收阳线，还没有超越昨天阴线的一半的位置，看起来还是结构性的反弹。这一点从成交前十指数和微盘指数也能看出来，成交前十指数明显更强一些。沪深300要强于中证1000。这是目前的市场风格。

涨幅靠前的，石油，药，PCB，金属，稀土。这些板块的共性是跌了很久，包括PCB也是近期跌了比较久，今天来了个一根阳线，小金属这里可能和加息有关，反应的是加息预期的降低，而PCB代表的是超跌科技的反弹，创新药这里是难得走出持续性的板块，今天科技反弹很多他也并没有回落多少，反而是跟着科技一起上涨。

跌幅靠前的硅料硅片，风电，航天等，这里注意一个半导体设备和材料，设备是前期比较强的一个板块，但是周五被旭创一根大阴线砸没了主升，今天的服务器，设备，交换机，封测等都是补跌，最强的板块补跌，也就有了今天见底的条件。所以这里的半导体方向，可能还需要继续震荡整理一下筹码，看是否海外链能持续带动科技方向走强。

细分来看，超跌是一个特点，科技方向，PCB的反弹力度要比CPO强一些，核心的生益，沪电。cpo这边核心的是东山。全市场的核心是旭创，所以这里既然是要个反弹行情，那么就需要部分标的连板，核心的旭创稳住才行，如果明天再来一个砸盘，可以洗洗睡了，太神经了。

半导体这边的封测今天几个出来业绩的通富不错，当然形态也是不错的，华天，长电老熟人了，国产还是经历了今天的砸盘，洗人的动作。所以这里就要看， 风格，超跌反弹带领，那么就是超跌反弹以后高度走完了，也就结束了。而半导体这种，没法定性他，接下来可能还有催化，但是启动的时间节点并不好，今天也完成了补跌，之后要看的是，海外链回落的时候他们是否能站起来还是和海外链同步创新高的走法。

创新药今天继续新高，但是整体成交量也就一千多亿，还是没有办法和科技完全对等，不过可以把它理解为过去的电？并不是避险而是随着科技的上涨而上涨，伴随板块。所以这里肯定有机会但不一定要去做，还是先做好科技的反弹吧。

长飞业绩大超预期了，明天应该是一字预期。多了一个做多的量能，然后生益，东山，沪电，明天大概率里边高溢价甚至不排除有连板的，如果还是高开低走兑现走法， 那么这个反弹就意义不大，不过晚上老美的cpi好像比预期低，老美如果大涨呢，棒子这边可能就会跟，也就是外围的影响会降低。

存储的德明利业绩算是暴雷了，公司二季度就摆烂了，认为周期到顶了，明天可能一字跌停。

业绩方向有超预期的，也有不及预期的，看市场怎么选择了，核心还是那几个，他们能走出高度，持续性，反弹才有机会和希望。如果没有走出来，反弹也不会很顺利的。

就这！