重磅科技利好落地！北京加码AI新基建，算力、Token生态、自主系统全面提速

北京最新释放人工智能与数字经济重磅产业，上半年核心数据亮眼，下半年升级规划超预期，为国内AI全产业链带来明确增量催化。数据层面，北京上半年数字经济核心产业增速高达9.8%，产业韧性持续凸显；年内新增智能算力2.2万P，当前总算力储备已达8.2万P，算力底座持续夯实。

下半年更是放大招，多项硬核布局落地：持续加码智能算力建设，力争再新增5万P算力，年内总算力规模突破13万P；全新布局Token工厂与分发平台，加速AI技术在工业、教育等实体经济场景落地应用；重点打造RISC-V+AI OS国产自主软硬件生态，同步推进数据中心绿色化升级，全方位完善AI产业配套。

针对本次重磅利好，梳理三大核心投资逻辑，清晰把握主线机会：

一、AI新基建全面加码，算力产业链确定性最强

首都自上而下明确加码AI底层基建，下半年5万P新增算力是实打实的增量红利。直接带动算力租赁、AI服务器、液冷温控、高速互联等核心硬件产业链景气上行，行业订单与业绩落地预期进一步强化。

二、Token工厂首次官方落地，数据要素AI化迎来拐点

首次明确布局Token工厂体系，标志着数据要素正式走向工业化、标准化、可分发。长期利好AI智能体应用、数据服务、大模型落地场景，打通数据—模型—应用的完整商业闭环，是AI应用端爆发的关键信号。

三、发力RISC-V+AI OS自主生态，国产替代纵深推进

重点打造自主可控的软硬件体系，将直接利好RISC-V芯片设计、国产AI操作系统、EDA工具链等核心卡脖子环节。同时全面赋能工业、汽车、通用AI终端场景，推动国产软硬件从单点突破走向全生态成熟，自主可控逻辑进一步夯实。

整体来看，本次北京产业新政覆盖算力底座、数据要素、自主软硬件、场景落地四大核心维度，AI科技赛道新一轮产业升级周期正式开启，结构性机会明确。

⚠️ 个人产业观点，不构成任何投资建议