4 月 2 日，工业和信息化部办公厅发布的一则《关于开展普惠算力赋能中小企业发展专项行动的通知》，为火热的算力产业再添一把 “政策干柴”。通知核心直指 “算网融合” 与 “降低时延”，明确提出要推动全光交换（OCS）等技术应用部署，以打通算力服务的 “最后一公里”。这不仅是技术路径的明确，更是投资方向的清晰指引，A 股相关产业链的公司已迎来确定性增长风口。

政策的落地，将自上而下带动一整条产业链的繁荣，主要利好四大方向：

1. 光通信与网络设备（“修路” 与 “造交换机”）

光模块 / 光器件：400G、800G 乃至 1.6T 的高速光模块需求将持续爆发。部署全光交换网络，对光开关、WSS（波长选择开关）、光放大器等核心器件的要求也大幅提升。

相关公司：中际旭创、新易盛、天孚通信（高速光模块龙头）；光迅科技、仕佳光子（光芯片与器件）；烽火通信（全光网络设备主力厂商）。

网络设备商：提供支持全光交换、SRv6、确定性网络等新技术的路由器、交换机设备商。

相关公司：紫光股份（新华三）、中兴通讯、星网锐捷。

2. 算力基础设施（“造车” 与 “建站”）

服务器与 AI 芯片：普惠算力意味着更广泛的 AI 应用部署，将拉动 AI 服务器及 GPU、AI 加速芯片的需求。

相关公司：工业富联、中兴通讯（服务器）；海光信息、寒武纪（AI 芯片）；沪电股份、胜宏科技（高端 PCB）。

数据中心与液冷：算力需求增长直接带动数据中心建设，而高密度算力中心必须配套先进散热技术。

相关公司：数据港、奥飞数据（IDC 服务）；英维克、高澜股份（液冷解决方案）。

3. 电信运营商（“公路运营方” 与 “服务集成商”）

中国移动、中国电信、中国联通：它们拥有覆盖全国的最后一张光纤网络，是 “算力入园区” 最直接的执行者。通过提供 “网络 + 算力” 的一体化套餐，将打开全新的增长空间，估值体系有望重构。

4. 工业软件与 AI 应用（“跑在路上的货运公司”）

当算力成本与使用门槛双降，广大中小制造企业进行数字化、智能化改造的意愿和能力将极大增强。

工业软件 / 云服务：生产管理、研发设计、仓储物流等环节的 SaaS 服务需求将激增。

相关公司：用友网络、金山办公、广联达（通用软件）；中控技术、宝信软件、赛意信息（工业软件与智能制造）。

垂直行业 AI 应用：在工业质检、数字孪生、智能客服、金融风控等领域具备成熟解决方案的公司，将迎来订单潮。

相关公司：科大讯飞、海康威视、大华股份等。

​​