开篇

据《会选股》VIP研报最新研判，电新板块储能、锂电、海风三大细分赛道持续高景气，超高效率、高可靠、智能化技术迭代推动行业加速升级，叠加海外市场拓展提速，相关龙头企业一季度业绩全面爆发，长期配置价值凸显。

各细分领域及核心股票

1. 储能赛道：核心标的宁德时代、阳光电源，全球储能电芯与系统龙头，市占率稳居第一；

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2. 锂电赛道：核心标的璞泰来、天赐材料，负极、电解液全球龙头，绑定头部电池厂；

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3. 海上风电：核心标的金风科技、明阳智能，国内风电整机龙头，海风装机量爆发；

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4. 特高压：核心标的特变电工、国电南瑞，电网建设核心标的，受益新型电力系统。

市场最关注的核心标的

1. 宁德时代（300750）：全球储能与锂电双龙头，储能电芯市占率超42%，2026年一季度储能业务营收同比增长712%，牵手美国捷普开发海外储能系统项目，在手订单超600亿元，国家队、社保基金长期重仓，是电新板块绝对核心。

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2. 阳光电源（300274）：全球储能系统与逆变器双龙头，储能系统市占率全球第一，逆变器市占率26%，2026年一季度储能业务营收同比增长83%，自研电芯量产推动成本下降19%，多家头部公募基金持仓占比超10%，成长属性突出。

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3. 金风科技（002202）：国内风电整机龙头，海上风电技术全球领先，2026年一季度风机订单同比增长65%，海风项目中标金额超200亿元，受益国内海上风电装机量爆发，社保基金一季度加仓3.2%，长期成长空间广阔。

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4. 璞泰来（603659）：全球锂电负极材料龙头，硅碳负极技术行业领先，是宁德时代、比亚迪核心供应商，2026年一季度储能用负极材料出货量同比增长150%，产能利用率达96%，业绩高增长确定性强，机构持仓集中度持续提升。

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5. 特变电工（600089）：特高压+新能源全产业链龙头，光伏EPC全球市占率第一，2026年一季度新能源业务营收同比增长79%，特高压建设推动电网侧储能需求，高股息与高成长兼具，机构长期重仓，是电新板块稳健配置标的。

风险提示

新能源政策调整、原材料价格大幅波动、海外市场拓展不及预期、海风项目审批进度放缓等风险。

免责条款

本文为个人市场观点分享，不具备证券投资咨询资质，所有内容仅为信息交流，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎，投资者据此操作，盈亏自负。

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