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周末，又一批算力总龙头，公布半年报预增了！新易盛、天孚通信、铜冠铜箔、国际复材、力源信息、协创数据、菲利华，这波下跌真不冤！首先，来看新易盛，净利润70.00亿元至80.00亿元，增长幅度为77.56%至102.93%。这个净利润已经接近去年全年，算是符合预期吧，不过，对比公司最近两年翻20倍的股价、6000多亿的市值，不算惊喜。天孚通信，净利润11.24亿元至13.04亿元。和去年半年报增速接近。考虑到公司目前2300亿的总市值，二十来亿的利润，要撑起来还是吃力的。铜冠铜箔，预计净利润2亿出头，增4到5倍。增速很亮眼，但公司最近一年股价翻18倍，更亮眼，而且市值也已经超千亿。国际复材，电子玻纤龙头，净利润5-6亿，增接近2倍。公司近一年，涨幅接近14倍，市值超千亿。协创数据，净利润15到19亿，增2.5到3倍。最近一年最大涨幅超5倍，市值超千亿。可以发现，这些公司，基本上都是近一两年，算力产业链炒作龙头，之前炒预期，目前算是业绩兑现。但对比这一两年的涨幅而言，这个业绩算不上惊喜。所以，最近才有这么多半年报预增，结果股价却跌停的情况。

周末科技股疯狂出业绩，这应该是上面有意让上市公司提前披露业绩预告！来安抚市场情绪了。新易盛：上半年净利同比预增78%-103%；天孚通信：预计上半年净利润同比增长25%-45%；铜冠铜箔：上半年净利同比预增486%-544%；东田微：预计净利润增长幅度为67.71%至87.44%；协创数据：预计净利润15.00亿元至19.00亿元，增长幅度为2.47倍至3.4倍；星宸科技：预计中报净利润8.200亿元至9.000亿元，增长幅度为5.84倍至6.5倍。这些业绩都挺炸裂的，却是最近跌幅最惨的股票。这个时间节点公布显然有呵护的意思，一是已经过了7.15的常规时间点，二是周末扎堆发布，这其实是非常少见的。刀锋看了下机构解读，新易盛、天孚通信都是超预期的，希望明天股价稳住吧。当然也有分歧，比如有朋友就说天孚通信非常一般，这业绩增速都没有20倍PE的宁德时代高。所以这些业绩到底能不能给科技股带来信心，明天拭目以待！

周末科技股疯狂出业绩，这应该是上面有意让上市公司提前披露业绩预告！来安抚市场情绪了。新易盛：上半年净利同比预增78%-103%；天孚通信：预计上半年净利润同比增长25%-45%；铜冠铜箔：上半年净利同比预增486%-544%；东田微：预计净利润增长幅度为67.71%至87.44%；协创数据：预计净利润15.00亿元至19.00亿元，增长幅度为2.47倍至3.4倍；星宸科技：预计中报净利润8.200亿元至9.000亿元，增长幅度为5.84倍至6.5倍。这些业绩都挺炸裂的，却是最近跌幅最惨的股票。这个时间节点公布显然有呵护的意思，一是已经过了7.15的常规时间点，二是周末扎堆发布，这其实是非常少见的。看了下机构解读，新易盛、天孚通信都是超预期的，希望明天股价稳住吧。当然也有分歧，比如有朋友就说天孚通信非常一般，这业绩增速都没有20倍PE的宁德时代高。所以这些业绩到底能不能给科技股带来信心，明天拭目以待！

天孚通信，套在300元以上的，估计10年都解不了套。预计上半年净利润同比增长25％至45％，天孚通信周一还要大跌。这个业绩如果放在蓝筹老登股也算凑合，但是放在一年疯涨几倍、十倍的芯片、半导体个股中，这业绩增长幅度也太让人失望了，看看那些业绩同比增长几百倍的科技公司最近都跌成什么样了？有不少科技胶已经严重炒作，几百、上千倍的市盈率，股民已经习惯于要看到业绩同比增长百分之几百、百分之一两千，天孚通信的这个业绩预增……。当然了，天孚通信的股价已经在过去一个月里连续下跌，从374跌到211，几乎腰斩了。然而，看看三四年，这个股最低时只有4、5元，它的下跌之路或许还是漫长的。

天孚通信，从341元到250元，仅用六个交易日。这六天中，五跌一涨，其中，07.02日跌幅高达12.01％，另有两天跌幅超过7％。如果从06.03日的高点374.50元算下来，整一月，跌幅已经超过35％。所以说，芯片和半导体的下跌绝非是这几天的趋势。英伟达在五月中旬就已经见顶了，调整已经一个半月了，而我们的芯片和半导体股的表现实际上和韩国那两个有点相似——机构出不了手，只能硬撑。从周五的情况来看，韩国那俩更疯狂而已。

光互联：东山精密，中际旭创，新易盛，源杰科技，天孚通信、长飞光纤、光库科技、光迅科技光模块设备：科瑞技术、联讯仪器、日联科技PCB设备耗材：芯碁微装、大族数控、鼎泰高科、中钨高新CCL：金安国纪、南亚新材、华正新材、宝鼎科技ABF：生益科技、圣泉集团电感：顺络电子、麦捷科技钻针：民爆光电、鼎泰高科、欧科亿靶材：江丰电子、有研新材半导体材料：鼎龙股份晶圆：燕东微、中芯国际、华虹半导体电子布：宏和科技、国际复材铜箔：铜冠铜箔、德福科技连接器：鼎通科技、奕东电子六氟化钨：中船特气、中巨芯、昊华科技、和远气体钨棒：厦门钨业、中钨高新、翔鹭钨业氮化铝：国瓷材料、旭光电子、金博股份磷化铟：云南锗业、博杰股份、兴福电子氧化锆：爱迪特、东方锆业、三祥新材、天马新材mlcc：风华高科、三环集团、国瓷材料玻璃基板：京东方、沃格光电、大族激光光纤：亨通光电、中天科技、长飞光纤、通鼎互联E*V:茂莱光学、汇成真空、福晶科技、南大光电封测材料：长川科技、华峰测控、金海通、金刚石：黄河旋风、国机精工、四方达、沃尔德存储：大普微、兆易创新、香农芯创、德明利、佰维存储、江波龙AIDC发电：杰瑞股份、应流股份、万泽股份

明天热点一、MPO概念瑞松科技、中际旭创、新易盛、天孚通信、华星光电、光迅科技、博创科技、太辰光二、MLCC达利凯普、风华高科、三环集团、国瓷材料、火炬电子、鸿远电子、昀冢科技、洁美科技三、铜箔铜冠铜箔、诺德股份、嘉元科技、德福科技、万顺新材、生益科技、超华科技四、电子布国际复材、中材科技、长海股份、九鼎新材、山东玻纤、宏昌电子、生益科技、华正新材五、PCB国际复材、深南电路、沪电股份、鹏鼎控股、胜宏科技、世运电路、东山精密个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。今日A股今日复盘股市分析股市点评A股美国伊朗达成和平协议

六月中下旬六大主线方向梳理方向一：光通信长飞光纤、中际旭创、天孚通信、东山精密、剑桥科技、亨通光电、光库科技、中天科技方向二：电力电网华电辽能、华电能源、豫能控股、大唐发电、京能电力、协鑫能科、韶能股份、华银电力方向三：芯片半导体源杰科技、沐曦股份、摩尔线程、华虹公司、通富微电、中芯国际、北方华创、欣中科技方向四：AI算力利通电子、长信科技、行云科技、工业富联、宏景科技、协创数据、并行科技、中科曙光方向五：机器人绿的谐波、上纬新材、华锐精密、大族激光、五洲新春、奥比中光、中大力德、长盛轴承方向六：商业航天罗博特科、腾景科技、西测测试、信维通信、沃格光电、超捷股份、西部材料、通宇通讯⚠️温馨提示：内容仅为行业资讯整理科普，不构成任何股票买卖建议，股市有风险，投资决策自主、盈亏自担。

午评：创业板指大涨150点再创历史新高，创业板蓝筹股天孚通信，蓝思科技涨幅超过十个点。午后A股的上涨还会继续吗？滞涨的主板市场会有补涨行情吗？培育钻石，光纤概念涨超5%领涨两市。上午领涨的热点有培育钻石，光纤概念，共封装光学，F5G概念，铜缆高速链接，半导体，科创次新股，国家大基金持股，通信设备，存储芯片等；其中培育钻石，光纤概念涨幅超过5%领涨两市。从涨幅靠前的热点中不难看出科技题材是今天上午A股市场上涨的主要方向，科技题材的大涨带动了双创指数的强势拉升，上午双创指数涨幅均超过三个点，创业板指数再次创下历史新高，科创板指数冲上20日均线。盘面信息来看双创蓝筹股的强势拉升是支撑指数大幅上涨的基础，天孚，蓝思，鼎泰等创业板蓝筹股涨幅超过十个点；中际，新易盛等人气股价格再次突破新高。科技题材的大涨形成了虹吸效应，越来越多的资金开始抛弃传统行业并持续流入科技股。上午白酒，养殖业，食品饮料，家电，金融等板块全线收跌，其中白酒板块跌幅超过两个点再创年内新低。短期趋势来看传统行业的下跌走势还会继续，但是传统行业本就存在超跌现象，而且大市值的行业龙头均经历了腰斩式下跌进入历史低位。从避险的角度来看传统行业中超跌的蓝筹股还是值得我们长期关注的，当科技股上涨乏力甚至出现大幅回落的时候，传统题材的避险价值就会显现。沪指低开高走上涨20点，日k线站上五日均线。分时图来看上午的沪指呈现低开高走趋势，盘中时间涨超20点，日k线站上五日均线。上午的沪指虽然翻红上涨但是和双创指数相比依然存在严重的滞涨行情，即便是和深市主板指数比较也存在滞涨现象。上午沪市的成交额接近9000亿，预计今天沪市的成交额有望再次突破1.4万亿。量能的增长是支撑沪指持续拉升上涨的基础，接下来沪指将面临20日均线附近的压力，在双创指数持续上涨创新高的情况下沪指会有补涨拉升的预期，但是突破20日均线需要1.5万亿的成交额为支撑。A股

中际旭创新易盛天孚通信就是目前A股科技总龙头！！！

5月主线——AI算力4小龙1.CPO：中际旭创、新易盛、天孚通信、华工科技2.OCS：腾景科技、福晶科技、光库科技、德科立3.光芯片：源杰科技、仕佳光子、光迅科技、长光华芯4.PCB：胜宏科技、东山精密、深南电路、沪电股份5.AI服务器：工业富联、浪潮信息、紫光股份、华勤技术6.AI芯片：海光信息、寒武纪、沐曦股份、摩尔线程7.光纤光缆：长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信8.存储芯片：德明利、兆易创新、佰维存储、江波龙9.光模块设备：罗博特科、科瑞技术、猎奇智能、镭神技术10.CPC：立讯精密、兆龙互连、沃尔核材、鼎通科技11.铜箔：诺德股份、铜冠铜箔、嘉元科技、德福科技12.树脂：东材科技、圣泉集团、美联新材、宏昌电子13.电子布：宏和科技、中国巨石、中材科技、国际复材14.液冷：英维克、高澜股份、中科曙光、申菱环境15.HVDC：中恒电气、圣阳股份、欧陆通、麦格米特16.燃气轮机：杰瑞股份、联德股份、应流股份、东方电气17.SST：四方股份、中国西电、伊戈尔、金盘科技18.AIDC：润泽科技、网宿科技、光环新网、数据港19.算电协同：豫能控股、协鑫能科、南网数字、韶能股份20.算力租赁：利通电子、协创数据、宏景科技、优刻得声明：数据来源通达信等公开资料二次整理，仅做科普，不作为任何投资依据，理财有风险，投资需谨慎。

新易盛业绩不及预期，核心症结在于关键物料紧缺。中际、新易盛、天孚通信，均大手笔加码预付款，抢先锁定100G/200GEML光芯片、磷化铟晶片、衬底及外延片等核心原材料，其中200GEML更是1.6T光模块的核心刚需。2026年一季度原料预付力度大幅拉升：•中际：14.88亿元，同比大增13倍•新易盛：数据未披露，同比暴涨39倍•天孚：9.66亿元，同比提升3.6倍当前1.6T光模块订单饱满，行业竞争核心转向物料储备，EML光芯片+磷化铟衬底成为业绩释放的关键壁垒。核心优质标的：1.东山精密：200GEML已大规模量产交付，国内独家、全球第三；2.云南锗业：子公司实现6英寸磷化铟衬底全流程国产化突破；3.博杰股份：参股国内衬底龙头鼎泰新源，未来产能有望扩容十倍。

今天，主力资金净流出排名前10的股票分析：1.天孚通信*资金表现：该股当日遭遇主力资金净流出高达32.09亿元，位居两市之首。*盘面分析：作为光模块/CPO板块的龙头，天孚通信在AI算力概念持续发酵后，积累了较高的获利盘。巨额资金流出表明市场分歧加剧，前期获利的资金选择高位兑现，导致股价承压。尽管中长期AI算力需求仍在，但短线调整压力明显。2.紫金矿业*资金表现：主力资金净流出21.89亿元，位列第二。*盘面分析：作为有色金属板块的权重股，紫金矿业与黄金、铜等大宗商品价格高度相关。资金的大幅流出可能反映了市场对全球经济前景的担忧，导致避险情绪升温，资金从周期性板块撤离，转向更具防御性的资产。3.胜宏科技*资金表现：主力资金净流出21.39亿元，排名第三。*盘面分析：该股是AI服务器PCB（印制电路板）的核心供应商之一。与天孚通信类似，作为前期热门赛道的龙头，其股价在经历大幅上涨后，面临巨大的获利回吐压力。资金的集中流出显示出板块内部的分化和调整正在进行。4.北方稀土*资金表现：主力资金净流出17.25亿元，排名第四。*盘面分析：作为稀土行业的龙头企业，北方稀土的股价表现与稀土价格紧密相连。资金的大幅流出可能与市场对下游需求（如新能源汽车、风电等）增速放缓的担忧有关，导致投资者对稀土价格未来走势持谨慎态度。5.德明利*资金表现：主力资金净流出16.51亿元，排名第五。*盘面分析：该股主营存储模组，属于半导体存储板块。存储芯片行业具有强周期性，资金的大幅流出可能预示着市场对存储芯片价格能否持续上涨产生疑虑，部分资金选择在高位进行获利了结。6.佰维存储*资金表现：主力资金净流出15.32亿元，位列第六。*盘面分析：与德明利类似，佰维存储同样是存储赛道的热门股。整个存储板块在经历前期集体上涨后，面临集体回调的压力。资金的集中流出反映了市场对整个板块短期估值的担忧，板块轮动效应明显。7.东山精密*资金表现：主力资金净流出15.23亿元，排名第七。*盘面分析：东山精密业务横跨消费电子和新能源汽车两大领域。资金的大幅流出可能源于市场对消费电子复苏力度的担忧，以及新能源汽车产业链竞争加剧，导致投资者对公司未来业绩增长的确定性产生分歧。8.阳光电源*资金表现：主力资金净流出12.32亿元，位列第八。*盘面分析：作为光伏逆变器和储能系统的全球龙头，阳光电源是新能源赛道的风向标。资金流出可能与市场对光伏行业产能过剩、竞争加剧的担忧有关，导致部分资金从新能源板块撤出，寻找新的投资机会。9.兆易创新*资金表现：主力资金净流出12.07亿元，排名第九。*盘面分析：作为国内存储芯片和MCU（微控制器）的龙头，兆易创新的股价表现对整个半导体板块有重要影响。资金的大幅流出反映了市场对半导体行业复苏进程的谨慎预期，尤其是在消费电子需求尚未完全恢复的背景下。10.英维克*资金表现：主力资金净流出11.76亿元，位列第十。*盘面分析：该股是数据中心液冷解决方案的核心供应商，深度受益于AI算力建设。然而，在股价大幅上涨后，同样面临获利盘兑现的压力。资金的流出表明，即使是高景气度赛道，在短期涨幅过大后也会面临调整风险。风险提示：以上信息仅为根据公开数据整理，不构成任何投资建议。主力资金流向是重要的参考指标，但不能作为唯一的决策依据。股市有风险，投资需谨慎。

今晚两个科技股是不是暴雷，大家都炒翻天了：1、天孚通信：第一季度实现营业收入13.30亿元，同比增长40.82%；归属于上市公司股东的净利润为4.92亿元，同比增长45.79%，环比下滑10%。这业绩是低于机构一致预期的，虽然有很多找补的口径，比如新建工厂，预付设备款增加等等！但相比中际旭创还是弱的多。2、英维克：一季度营收为11.75亿元，同比增长26.03%；净利润为865.76万元同比下降81.97%。这已经是连续miss了，不过也有解释，一是有一些应收账款计提了损失，二是目前国内液冷还处于接单状况，业绩释放估计要到下半年！看明天市场是否选择原谅，今天英维克还狂飙近10%，股价创历史新高，天孚通信也在历史新高附近！英维克市值1183亿，天孚通信2911亿，这个业绩确实有点市梦率了。

没搞错吧？天孚通信这业绩应该是爆雷了，一季度归母净利润同比增长48.44%，与中际旭创差太多，从此“易中天”只剩易中，没有天了。不是其业绩增长不好，而是市场对CPO的预期太高，同行的表现太优秀，天孚通信这个业绩，怎么支撑3000亿市值，140多倍的市盈率，今天可能有人一夜无眠了。

财富排名应该变化很大，这两年一批涨十倍以上的。中际旭创，新易盛，天孚通信，长飞光纤，还有的，如果原来身家几百亿，现在都过千亿了，随着光通信半导体芯片股的暴涨，将来还有新的首富，韩国芯片股涨疯了

今天A股主力净卖出183亿，主力集中净卖出科技股，金融股，天孚通信，亨通光电，东方财富，农业银行，紫金矿业主力净卖出居前，逆势大跌领跌；主力集中净买入能源股，资源股，诺德股份，蔚蓝锂芯，北方稀土，包钢股份主力净买入居前，大涨涨停领涨。主力资金小卖，市场修复反弹，主力频繁的调仓换股，高抛低吸，行业板块快速轮动。今天A股主力净卖出前十金风科技主力净卖出13.1亿，大跌5.49%，风电天孚通信主力净卖出11.5亿，大跌4.94%，光模块紫金矿业主力净卖出6.90亿，下跌1.52%，有色金属亨通光电主力净卖出6.74亿，上涨1.12%，光模块宁德时代主力净卖出6.62亿，下跌0.48%，电池光迅科技主力净卖出6.24亿，上涨2.18%，光模块通宇通讯主力净卖出5.91亿，大涨4.83%，商业航天潍柴动力主力净卖出5.29亿，大跌4.86%，数据中心西部材料主力净卖出5.17亿，下跌3.65%，商业航天永鼎股份主力净卖出2.49亿，下跌2.49%，核聚变今天A股主力净买入前十中际旭创主力净买入7.31亿，上涨2.15%，光模块诺德股份主力净买入7.26亿，涨停板，锂电池蔚蓝锂芯主力净买入7.24亿，大涨8.88%，锂电池协鑫能科主力净买入6.39亿，大涨7.10%，光伏北方稀土主力净买入6.20亿，大涨4.79%，稀土国晟科技主力净买入6.18亿，涨停板，光伏通鼎互联主力净买入5.76亿，涨停板，数据中心中国船舶主力净买入5.21亿，大涨4.82%，军工深圳华强主力净买入5.03亿，涨停板，华为包钢股份主力净买入4.80亿，大涨4.89%，稀土

一位广东的股民，以388元的价格全仓梭哈了天孚通信，买了30多万块。他本来是从不追高的，喜欢拿低位的股票等着上涨。但是他买的低位绩优股，死活就是不涨每天织布机走势，把他折磨的一点脾气都没有。他一气之下割了换股，高位去追了天孚通信。他拿了一个月的时间，打开账户一看持仓亏损。他看着图形发愁，该不会被套了吧。他在社区发文求助，引来很多股友围观。有人告诉他，这种高位票啥时候到顶，谁也无法预测。但是可以肯定的是，一点跌起来会很猛。天孚通信是20cm涨幅的，所以主跌浪三五天就能腰斩。他越听越后怕，但是又不甘心，拿了这么久现在割掉白白浪费时间。即便换其他股票，也不一定就赚钱呀，他非常纠结。有人跟他说，赚钱的机会是等出来的，不是找出来的。下周砍掉60%的仓位，等待机会。股友们的建议还是很中肯的，全仓梭哈一旦被套就很被动，仓位管理很重要。希望这位广东的散户，能听进去。

市场进入三足鼎立时代。光模块三巨：中际旭创、新易盛、天孚通信PCB三杰：胜宏科技、沪电股份、东山精密电池储能三霸：宁德时代、阳光电源、比亚迪存储模组三哥：江波龙、佰维存储、德明利光纤通信三美：长飞光纤、中天科技、亨通光电中字头三建：中国能建、中国电建、中国核建风电三宝：大金重工、金风科技、明阳智能煤化工三头：宝丰能源、金牛化工、潞化科技本文为戏言，不能作为任何买卖建议，注意高位股风险。[doge]