8.20：
1. 商业航天/军工：广东政策加码+阅兵催化
广东省出台商业航天专项政策（2025-2028），明确支持卫星制造、低空经济、军民融合。逻辑：地方财政倾斜+新型装备亮相（无人装备、装甲车辆），空天信息化产业链进入订单兑现期。
核心标的：万丰奥威 （eVTOL整机+军工合作）+中航光电 （军工连接器龙头）+四创电子 （雷达系统，阅兵装备供应商）
2. 人形机器人 ：产业化进程加速
智元合作伙伴大会（8.21）、英伟达 -富士康机器人11月首秀、宇树科技多传感器专利突破。逻辑：巨头入局推动成本下降，运动控制与环境感知技术成熟驱动商业化落地。核心标的：柯力传感 （力控系统，宇树科技供应商）+鸣志电器 （精密电机，英伟达机器人关节方案）+国机精工 （轴承，人形机器人关节核心）
3. 消费电子 ：鸿蒙全球化+苹果 量产
余承东重申鸿蒙终端全球扩张计划，苹果17量产、华为Mate80发布会定档10月。逻辑：操作系统生态竞争白热化，硬件创新聚焦AI功能集成（如端侧大模型）。核心标的：诚迈科技 （鸿蒙系统开发）+领益智造 （精密结构件，苹果/华为双供）+强瑞技术 （检测设备，受益3C产能扩张）
4. 磷化铟（InP）：光芯片材料突破
九峰山实验室实现6英寸InP基探测器/激光器外延工艺。逻辑：磷化铟是800G以上光模块核心材料，国产化突破降低高端光通信成本。核心标的：光迅科技 （光芯片IDM）、源杰科技 （25G激光器芯片）
5. 稳定币：监管升级催生设备更新
香港强制稳定币设备集成KYC/AML系统，韩国落地稳定币ATM。逻辑：金融安全需求驱动终端设备替换潮。核心标的：广电运通 （ATM升级）、创识科技 （支付系统软件）
6. 算力硬件：高密度机柜需求爆发
GB200/300机柜放量拉动散热、电源、PCB升级。逻辑：单机柜功耗突破100kW，液冷/高压电源成刚需。核心标的：川润股份 （液冷泵）、工业富联 （AI服务器代工）
7. 创新药：万亿市场空间明确
白皮书预测2035年创新药械 市场规模破万亿。逻辑：医保支付改革+出海加速，聚焦首创新药（First-in-class）。核心标的：康缘药业 （中药创新药）、立方制药 （高端制剂）
8. 脑机接口：产业培育政策落地
工信部发文推进“软硬协同”发展。逻辑：医疗康复场景优先商业化（如癫痫监测、义肢控制）。核心标的：创新医疗 （植入式电极）、三博脑科 （神经外科合作）
9. 光伏：供给侧改革启动
工信部推动淘汰落后产能，遏制低价竞争。逻辑：行业出清加速，N型硅片、钙钛矿技术龙头受益。核心标的：通威股份 （硅料龙头）、福莱特 （光伏玻璃）
10. 稀土：出口管制松动信号
外交部表态愿合作维护供应链稳定，镨钕价格企稳回升。逻辑：机器人电机需求刚性，供给收缩预期强化。核心标的：宁波韵升 （高性能磁材）、中国稀土 （资源整合平台）
11. 水利：灾后重建加码
央行新增1000亿再贷款支持防汛救灾。逻辑：水利工程+智能水务设备需求提升。核心标的：青龙管业 （管道供应商）、大禹节水 （智慧灌溉）
策略：
1）小调整，莫怕，老股民怕涨，新股民，怂货，都有些偏颇，最理想的就是客观，发现规律，按规律办事。成交达到2.8万亿，代表真金白银的增量进场了，只要保持2万亿上，局部的机会会很多的。去年10月8日指数见顶，实际上好的赚钱效应，一直到11月底的。
2）精选标的，现在市场5000多只，实际上仅有少数部分在表现，在这少部分里面出了10bei的舒泰s，千元的寒武，都打了样，后面会有更多的ten bei，更多的千元股，把精力放在这些目标上，其实某所已经给选了一些了，进入jg，并且不大跌的，都是有些真东西的，同时，也关注新起来的辨识度标的。
小结：指数来说，这周节奏或许改变，周三周四调整，周五又表现。个股来说，简单一些，5日线之上的强势股可以给耐心，破了考虑换。
