市场前瞻
今天是长假结束后的第一天，在假期内全球资本市场除了个别市场波动较大之外整体还是呈现了平稳走势。美国停摆和日本可能的首位女首相包括战争的潜在风险推升了黄金，金价已经突破4000美金，但是也要看到8月份以来金价的涨幅超过20%，短期涨幅过快，如果要做布局建议等调整之后。
科技方面一个是Sora2大放异彩，全球用户都在疯狂用软件做开发做动画合成，由于24年Sora1推出之时整体传媒板块出现了一波上涨，而目前传媒整个方向除了细分的游戏涨幅较大之外，其余大多数传媒行业股价都在相对低位，远跑输市场，从博弈角度，短期会有资金进场博弈，可以关注传媒版块。而软件也属于AI的应用的方向，本轮科技炒作，科技的硬件端都已经轮过，但是应用方向的传媒和软件（多模态AI、AIGC、AI语料等）都在相对较低位置，十月份可以关注这两个方向的短期机会。同时细分可以关注AI眼镜，整体国庆期间新闻催化较多，苹果放弃头显选择眼镜，META眼镜卖断货，杭州旅游景点警察巡逻使用AI眼镜辅助等。
还有OpenAI的铁锁连环阵又增加了AMD，本轮OpenAI利用各种金融工具把美国的几乎所有的科技巨头都捆绑了船上，一荣俱荣一损俱损。国内AMD配套会直接受益。当然还是建议客户考虑高低科技的平衡，高位的CPO、PCB其实股价反应已经充分，不如低头看看底部的机会。中美可接军备竞赛其实已经非常清晰，国内围绕华为的投资循环系统明年也将扩产，寻找一些低位的配套。高市早苗若上任，日本的整体的对外政策和国防策略都会发生较大变化。军工板块目前在科技方向上整体的赔率和确定性都较高，同时面对全球博弈的加剧，军工（大飞机、无人机、航空发动机、国产航母等）也是一块较好的配置资产。
