国产GPU产业链涨停密码！沐曦/摩尔线程核心关联股清单，业绩弹性看这10只
英伟达退场，国产GPU接棒1万亿市场！沐曦上会、摩尔线程冲刺上市，产业链已提前躁动，这10只核心关联股直接绑定头部玩家，业绩弹性肉眼可见，快收好对照布局！
🔥 沐曦股份「亲儿子」：订单直接喂到嘴边
1. 超讯通信（603322）：沐曦全国总代理+合资公司控股方，已批量交付曦云GPU算力服务器，2025年上半年净利暴增155%，沐曦上市扩产直接催单，业绩弹性拉满。
2. 通富微电（002156）：沐曦70%芯片的封装主力，已供货超2.5万颗，随着C500/C600出货放量，封测订单会同步炸量，增长确定性极强。
3. 科华数据（002335）：持股沐曦+液冷方案深度绑定，合作签约超亿元，既能赚股权增值，又能拿算力服务器订单，双重收益驱动。
4. 友发集团（601686）：A股间接持股沐曦比例最高的标的（约1.76%），纯享沐曦上市后的估值红利，短期弹性足。
🚀 摩尔线程「核心圈」：国家背书+IPO催化
1. 和而泰（002402）：持股+代工双绑定，30万颗/年GPU模块产能，还共建智算中心，摩尔线程上市后股权增值+订单增长双击。
2. 世纪华通（002602）：摩尔线程GPU封装测试独家供应方，深度绑定产业链核心环节，出货量涨多少利润就增多少。
3. 东华软件（002065）：与摩尔线程联合搞定AI大模型适配，国家信息中心加持下，政务、金融场景落地加速，合作订单可期。
4. 华大九天（301269）：给摩尔线程供EDA设计工具，GPU研发投入越大，软件授权收入越多，吃定行业研发红利。
⚡ 国产GPU「普涨链」：谁都能分杯羹
1. 景嘉微（300474）：军工GPU龙头，民用订单翻倍，国产替代大背景下，军工+民用双轮驱动，业绩稳中有升。
2. 海光信息（688041）：「类CUDA」生态优势明显，深算二号性能翻倍，已进浪潮、联想供应链，AI算力需求爆发直接利好。
划重点：3类标的优先盯
- 订单型：超讯通信、通富微电，直接受益于沐曦/摩尔线程出货放量；
- 股权型：友发集团、和而泰，躺赚上市估值溢价；
- 生态型：海光信息、东华软件，吃定国产算力生态建设红利。
提醒一句，短期看IPO进度催化，长期盯订单落地情况，避开纯概念炒作的小票。
