这下真的让人看不懂了！明明自己能干的事，偏偏要交给台积电来干，还是在自己地盘上帮他赚钱，亏空也补了，市场也抢了，真是自己掏钱砸自己！ 中国是全球最大芯片消费市场，一年进口额三千多亿美元，自给率却长期徘徊在两成左右。 政策红利砸下去，大基金三期几千亿人民币重点投设备材料，国产光刻机、刻蚀机这些卡脖子环节总算有了起色，可真正能吃到肉的还是台积电。 南京厂虽说只占台积电全球产能百分之三，主要供应汽车电子、工控芯片，可这百分之三的利润率高得吓人，远超中芯国际成熟制程的毛利空间。 中芯国际拼死拼活把14纳米良率拉到九成，7纳米产能月月爬坡，到头来客户一算账，还是觉得台积电的3纳米更稳当，订单自然流向那边。 自己家孩子辛辛苦苦考到八十分，邻居孩子九十分直接卷走奖学金，这逻辑谁看了不窝火？ 台积电在中国大陆赚得盆满钵满，每年光税费就交十来亿人民币，员工培训、技术溢出全算中国买单。 可一到关键时刻，美国商务部一纸禁令，台积电立马停供7纳米及以下AI芯片给大陆客户，理由冠冕堂皇，说是遵守出口管制。 这等于中国市场养大的现金奶牛，转头就听美国指挥反咬一口，安世半导体那事儿也一样，荷兰政府一干预，晶圆供应说断就断，中国企业只能干瞪眼，商务部虽说豁免部分出口，可全局供应链动荡，谁来买单？还不是本土企业生产节奏被打乱，成本飙升。 有人说，台积电先进制程领先三代，没办法只能靠他过渡，可细想经不起推敲。 中芯国际没EUV光刻机，就用DUV多重曝光硬上5纳米，成本高五十个百分点，良率低，可这是在制裁夹缝里杀出的血路。 2025年第四季度，7纳米产能预计能冲到三四十万片每月，5纳米也能挤出七八千片，这不是纸上谈兵，是实打实跑通产线。 国产替代不是喊口号，海思、紫光展锐这些设计公司已经开始把新品往中芯国际节点导入，汽车级芯片、服务器CPU逐步验证通过。 台积电南京厂再牛，也不敢公开接大陆AI大单，美国盯着呢，稍有风吹草动就得停摆。 相反，中芯国际虽说单片成本贵，可供应链全在本土掌控，地缘风险几乎为零，这才是长远安全感。 中国手里握着全球八成以上中重稀土，芯片制造离不开钐钆这些元素，商务部一出手，出口许可制度落地，台积电南京厂原材料立刻面临断供压力，生产稳定性大打折扣。 这张牌本该早打，却总在台积电扩产最顺风的时候才动用，等于给对手留足了囤货窗口。 政策节奏把握不住，市场份额就一点点被蚕食，台积电在中国大陆营收占比稳定在百分之十一到十三，主要靠手机和加密芯片，这些领域国产设计公司崛起后，完全可以把订单拉回中芯国际、华虹这些本土代工厂。 可现实是，系统厂商为了保险起见，宁可多付溢价也要台积电的“国际认证”，这不就是自己给自己设门槛？ 我觉得，真正该干的事是把“国产优先”落到实处，政府采购、重点工程、国有企业芯片选型，明确比例要求中芯国际、华虹份额，不能再让“国际兼容”当挡箭牌。 金融层面，半导体基金、专项债券得向本土代工倾斜，而不是雨露均沾，企业层面，设计公司下单给台积电可以，但必须同步验证中芯国际同节点产线，双保险才能倒逼本土良率提升。 台积电南京厂设备豁免年底到期，正是卡位窗口，借机把汽车电子、工控这些中高端订单导流到上海、合肥新产线，既保供应链安全，又能快速拉升中芯国际现金流，进入良性循环。 你觉得呢？
