巴菲特的投资可视为对AI产业进入大规模商业化阶段的一次重要确认。他的布局思路从消费电子转向AI底层基础设施，预示着资本流向的变迁。对A股投资者而言，与谷歌绑定最深、订单确定性最高的AI算力硬件（如光模块、OCS、PCB）领域，以及商业模式成熟的广告营销伙伴，或许是当前更具基本面支撑的关注方向。1. AI算力硬件核心供应商这是当前最受关注的领域，直接受益于谷歌庞大的资本开支。其中，光模块是数据中心的“神经血管”，负责高速传输数据。中际旭创是其中的龙头，它是谷歌800G和更先进的1.6T光模块的核心供应商。新易盛也是谷歌800G光模块的重要供应商。在创新的光交换（OCS） 技术方面，腾景科技是核心光学器件供应商，而光库科技则是谷歌OCS交换机的独家代工厂。此外，沪电股份、深南电路等是谷歌自研AI芯片（TPU）所用高端PCB板的主要供应商，工业富联则为其提供云服务器的代工服务。2. 广告营销与生态合作伙伴谷歌的核心收入来源之一是广告业务，而AI技术正助其广告效率进一步提升。在这一生态中，蓝色光标作为谷歌顶级的全球合作伙伴，是国内最大的出海广告代理商，其业务与谷歌广告收入紧密相关。省广集团也持有谷歌的高级别代理牌照，为企业提供广告服务。3. AI应用与内容生态随着谷歌Gemini大模型的推广，与之合作的应用层公司也受到关注。例如，万兴科技已接入谷歌的Gemini模型，用于增强其视频剪辑软件的AI功能。昆仑万维旗下的Opera浏览器也整合了Gemini模型，以提升用户体验。4. 前瞻性布局领域（如AR/VR）在面向未来的硬件领域，立讯精密是谷歌AR眼镜项目的关键供应商，参与结构件和整机组装。股神巴菲特首次建仓了谷歌的母公司Alphabet，投资金额高达43.4亿美元。这一被市场视为“股神背书”的动作，其核心逻辑在于看好谷歌在人工智能领域的领先优势以及其在AI算力基础设施上的巨大发展潜力。
