12月9日A股策略：机构抱团“光概念”，主线方向明确一、核心思路在周末利好消息的催化下，两市迎来放量反弹，机构资金明显回流市场。从资金流向来看，机构依旧聚焦AI硬件赛道，其中“光概念”表现最为强势——光模块、光芯片、光器件等细分领涨，随后是海外算力（达子、谷歌相关）、国产算力芯片及服务器配套零部件，新能源赛道（储能、逆变器、锂电池等）则相对靠后。机构资金的回流，让市场重回熟悉的节奏。其实早在上周四，我就明确提示市场即将反弹，需重点关注机构回流方向，并反复强调“重视所有光概念”，如今来看这一判断完全兑现。当前AI算力作为市场主线已无争议，后续可能涌现新应用场景、芯片技术突破或海外算力新技术等惊喜，但核心逻辑不变：海外供应链是基础，国产算力才是打开增长空间与想象空间的关键。此外，市场还有一条由游资和量化主导的题材线，聚焦福建概念与商业航天。这类标的延续“强者恒强”逻辑，以强势接力和低位补涨为主要玩法，不过受量化交易特性影响，尾盘出现回落属于正常现象。整体而言，今日市场呈现资金合力做多的良好态势。明日策略- 若明天市场缩量回调，说明今日上涨更多是对周末利好的短期炒作，下一个潜在买点可关注周四早上；- 若明天继续小幅放量，市场大概率会震荡走高——毕竟机构也担心踏空，不会轻易放弃主线机会。无论市场走向如何，后续分歧仍是布局良机。正如上周四所言，我们核心只需判断“机构回流会选择哪个方向”，而当前答案已十分明确：机构正坚定抱团各类光概念。二、板块节奏拆解1. 算力方向（主线核心）- 海外算力：达子“工胜易中天”持续大涨，旭创再创历史新高形成强力带动；谷歌OCS概念表现亮眼，腾景科技、德科立、光库科技实现第四次完美套利，PCB领域的沪电股份、中富电路，以及长芯博创、联特科技、英维克等谷歌硬件供应链标的均大幅上涨。OCS作为下一代数据中心核心技术，因低功耗、低延迟优势备受关注，成为算力升级的重要方向。- 国内相关：光模块板块强势爆发，东田微收获20cm涨停，太辰光、长光华芯、剑桥科技、光迅科技、华工科技等集体大涨；光芯片领域同样表现突出，源杰科技、仕佳光子均创下历史新高，其中源杰科技凭借数据中心相关产品放量，业务结构持续优化。- 结论：AI硬件仍是逻辑最硬的板块，而“光概念”细分是资金共振做多的核心。上述方向我已在近期午盘、晚间复盘文章中反复强调，新老粉丝应已充分把握节奏。2. 存储方向（供需驱动，弹性十足）海外存储板块表现强势，华邦电、三星、海力士、南亚科等聚焦DDR4/DDR5/NOR Flash的企业，股价集体接近或创下历史新高。大摩最新报告预测明年NOR Flash价格将大涨，行业龙头华邦电涨停破新高，老三旺宏大涨9%，而国内老二兆易创新表现相对平淡。从基本面来看，需求端支撑强劲：前期价格暴涨导致电子终端企业暂停采购，但当前库存已消耗殆尽，补库需求迫切，行业弹性显著；产能端来看，明年仅有兆易创新有新增产能释放。不过今日A股存储板块呈现分化，兆易创新反弹乏力，模组企业反而大涨。后续需重点跟踪美光走势，若其持续新高反弹，兆易创新有望跟进冲击新高，否则行业周期或进一步拉长，但供需驱动的核心逻辑未变。当前全球存储芯片行业迎来普涨，结构性供需失衡下，价格上涨趋势明确。3. 端侧AI（反弹延续，重点关注细分）尽管今日端侧AI表现一般，但后续仍有反弹空间。核心关注两大方向：一是AI消费电子（AI手机、AI眼镜等），二是ASIC芯片，相关标的包括移远通信、中科蓝讯、乐鑫科技、恒玄科技等。4. 游资&量化题材（波动加剧，谨慎参与）除机构主导的核心赛道外，游资与量化聚焦两大题材：- 福建本地股：今日冲高回落，预计明日将迎来调整；- 商业航天：游资与量化参与度高，后续大概率呈现大幅波动。这类题材操作难度较大，个人并不擅长此类节奏，建议普通投资者谨慎跟风。作品声明：个人观点、仅供参考
