光模块是实现光电信号相互转换的核心器件，更是数据中心、5G通信与AI算力网络的“

光模块是实现光电信号相互转换的核心器件，更是数据中心、5G通信与AI算力网络的“高速传输通道”，行业核心价值凸显。受益概念股核心亮点1. 中际旭创：全球光模块绝对龙头，800G市占率超40%，1.6T市占率超50%，拿下英伟达GB300项目80%份额；全产业链整合能力突出，深度绑定大客户，系谷歌800G模块独家供应商，1.6T硅光模块已批量交付，技术领先行业6-12个月。2. 新易盛：高速光模块新锐企业，LPO技术全球领先，800G LPO模块获Meta订单，功耗降低50%，毛利率达47.5%；产品覆盖全速率，是国内唯一在电信、数通双领域实现高端突破的厂商，在华为、腾讯供应链中的份额持续提升。3. 天孚通信：光器件平台型龙头，英伟达CPO光引擎独家供应商，1.6T光引擎已批量供货GB200服务器；高精密光学元件技术全球领先，为中际旭创、新易盛提供核心组件，净利率居行业首位，属“一大四小”光器件格局核心成员，技术壁垒深厚，高端客户粘性强。4. 源杰科技：国产光芯片领军企业，国内唯一实现100G EML芯片量产的厂商，10G激光器芯片全球市占率第一；布局IDM全流程，毛利率超60%，突破光模块核心“卡脖子”环节，1.6T EML芯片已送样验证，深度受益AI算力芯片需求爆发，是国产替代先锋。5. 光迅科技：光模块全产业链国家队，自研10G/25G/100G光芯片，部分高端芯片实现自产自用；采用“价格屠夫+全封装矩阵”策略，1.6T OSFP-XD产品比中际旭创便宜100美元，成功中标阿里“东数西算”10万支大单。6. 华工科技：光器件与光模块双强企业，800G硅光模块跻身全球第一梯队并稳定交付，1.6T硅光芯片及模块已发布；行业首发3.2T CPO解决方案，适配液冷51.2T交换机，技术前瞻性足，旗下华工正源具备硅光芯片全自研能力，深度绑定华为、中兴等通信巨头。7. 剑桥科技：高端光模块突破者，100G/400G产品批量出货，800G模块已具备量产能力，海外数据中心客户拓展成效显著；在高速光引擎、硅光技术领域布局深入，有望在1.6T时代抢占更多市场份额。8. 太辰光：PLC分路器龙头，位列“一大四小”光器件格局中的“一小”，光纤连接器技术领先，产品广泛应用于数据中心与5G基站；当前加速布局100G/200G高速光模块市场，该领域有望成为新增长引擎。9. 仕佳光子：无源芯片隐形冠军，AWG芯片实现全球突围，InP基光芯片技术领先，100G EML芯片已量产；推行“全产业链协同”战略，实现从芯片到模块的垂直整合，国产替代空间广阔，是1.6T时代光芯片核心供应商之一。10. 东田微：光隔离器与WDM器件专业厂商，建成国内首条法拉第旋光片产线，为光迅科技供货，解决800G模块核心“卡脖子”问题，手握英伟达等国际巨头订单；在光隔离器、波分复用器件领域技术领先，是高速光模块核心元器件核心供应商。11. 长光华芯：高功率激光芯片跨界龙头，全球高功率VCSEL芯片领军者，100G EML芯片已实现国内量产，性能对标国际厂商Lumentum；拥有100mW CW硅光光源、400G EML等稀缺产品，技术与产能优势兼具，是光通信、激光雷达双赛道核心供应商。12. 光库科技：高端光器件专家，铌酸锂调制器技术全球领先，系OCS（光交换系统）代工龙头，为全球顶级设备商提供核心组件；在高速相干光模块、硅光技术领域布局深入，产品广泛应用于超高速数据中心与电信骨干网。13. 博创科技：WDM器件龙头企业，硅光技术优势明显，为800G/1.6T光模块提供核心WDM组件；与中际旭创、新易盛深度合作，是高速光模块产业链关键环节企业，硅光子集成领域技术积累深厚，有望在CPO时代发挥更大价值。14. 德科立：光放大器领域领先厂商，位列“一大四小”光器件格局中的“一小”，为高速光模块提供关键放大组件；产品覆盖通信、数据中心全场景，技术实力比肩国际巨头，是光模块产业链高附加值环节核心参与者。15. 联特科技：薄膜铌酸锂调制器专家，产品性能对标国际厂商，支持单通道200G传输，可适配1.6T光模块；在高速调制器领域实现技术突破，解决高端光模块核心组件“卡脖子”问题，国产替代空间广阔，已进入多家国际顶级厂商供应链。16. 华工正源：全自研光模块厂商，具备硅光芯片+模块全链路设计制造能力，系华为核心供应商，深度参与其数据中心建设；800G硅光模块已批量交付，1.6T产品研发进展顺利，有望在国产替代浪潮中抢占先机。行业总结光模块行业正迎来AI算力爆发与国产替代双重红利，2025-2030年将进入高速增长周期。市场格局上，中际旭创、新易盛领跑高端光模块市场，天孚通信、光迅科技、华工科技构筑第二梯队；源杰科技等芯片企业加速突破核心光芯片国产替代，CPO/LPO等新技术领先企业竞争力凸显。行业需关注技术迭代、国际竞争加剧等潜在风险，但长期成长确定性高，是AI算力基础设施领域最确定的受益赛道之一。