人工智能产业链细分赛道核心标的全梳理随着人工智能技术加速渗透，其下游应用与配套产业链迎来发展机遇，其中光通信作为算力传输核心环节，以及AI赋能下的电力装备赛道，成为市场关注焦点，核心标的梳理如下：一、 光通信赛道：机构重仓+细分技术龙头1. 机构抱团核心标的天孚通信：聚焦光器件领域，凭借高可靠性产品成为机构配置优选。中际旭创：全球光模块龙头，技术迭代与产能布局领先行业。新易盛：深耕高速光模块研发，产品覆盖多场景算力传输需求。2. 光隔离器细分龙头东田微：专注光无源器件研发，光隔离器产品性能优异。光电股份：布局光通信核心组件，光隔离器技术实力突出。英唐智控：拓展光通信器件业务，光隔离器产品实现批量供应。3. 空心光纤领域代表长飞光纤：光纤龙头企业，空心光纤技术研发取得突破性进展。长盈通：专注特种光纤领域，空心光纤产品适配高端通信场景。亨通光电：布局全产业链，空心光纤技术与应用同步推进。4. 光芯片核心标的长光华芯：突破高端光芯片技术壁垒，实现国产替代关键突破。源杰科技：聚焦通信光芯片研发，产品性能对标国际水准。仕佳光子：布局光芯片全产业链，核心产品市场份额稳步提升。5. 铌酸锂材料及器件龙头天通股份：深耕铌酸锂单晶材料，为光通信器件提供核心基材。光库科技：专注铌酸锂调制器研发，产品赋能高速光通信网络。福晶科技：铌酸锂光学晶体龙头，技术优势助力产业链升级。二、 AI电力赛道：技术赋能下的装备升级龙头1. 燃气轮机核心标的杰瑞股份：跨界布局燃气轮机业务，技术转化能力突出。博盈特焊：聚焦燃气轮机核心部件焊接，产品可靠性高。常宝股份：拓展燃气轮机用管材市场，实现进口替代突破。2. 变压器领域代表中国西电：输变电装备龙头，AI赋能变压器智能化升级。新特电气：专注特种变压器研发，适配新型电力系统需求。泰永长征：布局智能变压器业务，产品契合电网升级方向。3. 核电核能核心企业东方电气：核电装备龙头企业，技术实力与项目经验兼备。国机重装：深耕核电核心部件制造，保障核电项目稳定推进。安泰科技：聚焦核电新材料研发，为装备升级提供材料支撑。三、 其他细分赛道核心标的M9+Q布领域东材科技：布局相关功能材料，产品适配高端应用场景。菲利华：深耕特种石英材料，为M9+Q布提供核心基材。
